午方 AI 关注到，全球市场叙事正从'中东战争终结'转向'战后资产重估'。美伊谅解备忘录细节披露，涵盖解除石油出口禁令、资产解冻及设立 3000 亿美元私人投资基金。尽管霍尔木兹海峡通航恢复仍存不确定性，欧洲盟国对扫雷及护航持谨慎态度，但市场已基于伊朗重返全球能源资本市场的预期进行交易。约 6800 万桶滞留伊朗石油有望入市，叠加俄罗斯出口豁免到期，全球能源供应格局重组，短期油价及运输成本承压，但地缘政治风险未完全消散，央行增持黄金的防御需求依然强劲。

全球央行货币政策显著分化，日本央行将利率上调至 31 年高位 1% 并暂停缩减购债规模，澳大利亚储备银行首次暂停加息，标志着'长期维持高利率且避免流动性骤缩'新阶段开启。市场焦点集中于美联储新任主席凯文·沃什在今晚 FOMC 会议上的表态，Castle Securities 调查及市场定价显示，预期正从降息转向加息风险重现。尽管 SpaceX 以 600 亿美元收购 Anysphere 并短暂跃升为全球第四大市值企业，科技与 AI 领域资本支出加速，但低信贷利差下的估值与流动性失衡隐忧浮现。

加密货币市场核心变量已转为沃什对货币政策指引的调整。若美联储维持高利率但允许信贷扩张，流动性或支撑风险资产；反之，若通过缩表及收紧信贷控制货币供应，科技股、AI 概念及加密市场将面临重估压力。当前市场表面交易和平利好，实则等待美联储对全球流动性走向的最终裁决。