午方 AI 梳理数据显示，AMD 正通过多笔大型采购订单积极确保 CW 激光器供应，以此规避未来生产能力受制于 Nvidia 及其他主要云服务提供商的风险。这一战略动作被视为在 Nvidia 之后掀起的第一个 '多米诺骨牌'，凸显了 CW 激光器供应瓶颈对产业链的关键影响力。

据 TrendForce 报告分析，西方供应链中剩余的独立生产能力已十分有限，除 SIVE、AAOI 及可能的 Macom 外，可供选择的供应商寥寥无几。随着 Lumentum 和 Coherent 与 Nvidia 签订长期合作协议，其产能进一步被锁定，导致上游供应紧张。Lumentum 甚至可能向住友电工和古河电气等日本企业采购材料，而这些企业的生产规模也即将达到满负荷状态。在 AMD 锁定产能后，亚马逊和微软等其他大型云服务提供商也可能试图跟进，以避免在供应链竞争中处于劣势。