午方 AI 监测数据显示，尽管日本央行上周将利率上调至31年来最高水平，且日本财务省年内多次介入外汇市场，但日元对美元汇率仍徘徊在近40年来的最低区间。周五，美元兑日元汇率报161.12，距此前创下的两年高点仅一步之遥。

新上任的美联储主席凯文·沃什所持鹰派立场持续推升美元，而日本核心通胀率连续第四个月低于2%目标，削弱了市场对美联储进一步加息的预期。

与此同时，日本首相麻生太郎提出的财政支出计划加剧了市场对日本财政状况的担忧。DBS银行指出，日央行加息后市场做空日元头寸并未有效回补，日本对日元贬值的容忍度已近极限。市场预计，当美元兑日元接近161.95时，日本财务省可能再次出手干预。

此外，CME FedWatch数据显示，美联储7月加息25个基点的概率升至38.5%，较一周前的8%显著上升，进一步强化了美元走强预期。