午方 AI 关注到，市场普遍将 Sivers Semiconductor (SIVE) 局限于 CPO 激光器供应商的单一标签，实则其技术版图已深度覆盖可插拔光模块、CPO 水平与垂直扩展及 NPO 等下一代光互连全场景。SIVE 与 Jabil 联合研发的 1.6T 光收发器采用连续波激光器，成功突破电吸收调制激光器的容量瓶颈并显著降低能耗，该技术方案已被 Jabil 高层视为核心竞争优势。受此催化，多家可插拔光模块制造商已主动接洽 SIVE 进入联合开发或认证阶段，鉴于除 Lumentum 外多数厂商缺乏垂直整合能力，SIVE 作为独立激光源的战略价值日益凸显。

从技术演进周期审视，CPO 水平扩展技术预计于 2026 年下半年落地，SIVE 作为 POET 的激光供应商将率先受益；而由 Ayar 及 NVIDIA NVLink CPO 生态驱动的 CPO 垂直扩展技术，则将在 2027 年下半年迎来爆发，这标志着光互连技术的关键转折。供应链层面，SIVE 早已与 Marvell Celestial、Lightmatter 及 Lightintelligence 建立设计合作，并在 GF 等晶圆代工厂中占据优先供应地位。

此外，O-Net 等大厂正基于 SIVE 技术开发面向亚洲大型云服务商的 ELS 解决方案。展望 2027 年，SIVE 产品有望渗透至几乎所有新型光互连架构，成为该领域最具确定性的核心标的。