午方 AI 关注到，国内大模型技术正经历加速迭代周期。GLM-5.2 与 Kimi K2.7 Code 在百万级上下文处理、远程智能体交互及编码落地等核心维度实现显著突破，驱动国产模型由基础问答系统向开发者工具及企业级工作流解决方案转型。

与此同时，Kimi 国际化运营能力增强，DeepSeek 融资进展提振产业化预期，微信 AI 灰度测试则印证了应用场景从独立 App 向超级应用生态迁移的趋势，预计将大幅拉升模型调用频率及推理算力消耗。

海外市场方面，Anthropic 营收、客户基数及融资规模同步攀升，企业级工作流与智能体编码需求维持扩张态势。基础设施层面，AI 云服务提供商订单积压加剧，GPU 租赁价格上行，CPU 及 DRAM/NAND 内存供应紧张局面蔓延，算力、存储资源及相关租赁服务市场前景持续向好。