Woofun AI 关注到，欧洲金融服务机构 ODDO BHF 股票研究总监斯特凡·乌里指出，当前市场实质上是围绕芯片和内存的竞争。受大型云服务提供商持续资本投入驱动，强劲需求预计将在未来 2 到 3 年内维持内存价格高位，整个半导体供应链均从中受益。

尽管面临地缘政治不确定性，AI 硬件需求依然旺盛。乌里认为，英伟达股价年初以来表现平稳，但 AI 投资热潮正推动业务向电源管理、连接技术及中央处理器等领域拓展，原本集中于图形处理器的资金开始流向这些环节，标志着 AI 已成为涵盖整个生态系统的长期结构性机遇。