Woofun AI 关注到，SemiAnalysis 修正了对英伟达系统内存支出占比的预测。该机构指出，随着 DRAM、NAND 及高带宽内存（HBM）相关产品价格上涨幅度超出预期，英伟达系统中的内存相关支出结构正在发生显著变化。

SemiAnalysis 预计，若将上述三类内存支出加总，英伟达系统中的内存支出占比到 2026 年底将超过 30%，并在 2027 年有望突破 40%。这一预测高于其今年二月提出的 30% 估值，反映了市场对超大型云计算企业资本支出中内存占比提升趋势的关注。