据 Woofun AI 消息，Serenity 引用野村证券最新研报指出，随着人工智能基础设施建设加速，上游光子学材料供应链面临需求激增与供应紧张的双重压力。AXTI 和 IQE 作为磷化铟（InP）产业链主要受益者，其产品价格显著波动：2 英寸 InP 衬底价格预计上涨 42% 至 76%，3 英寸产品有望上升约 78%；2 英寸 EML 外延晶圆价格预计上涨 50% 至 75%，3 英寸 CW 外延晶圆价格上涨超 40%。

Serenity 表示，大型云服务提供商对人工智能数据中心的持续扩张推动光通信产业链陷入供需失衡，从材料价格到供应能力均出现瓶颈。鉴于未来几年 AI 光学互连需求持续增长，上游光子学材料价格还将继续上涨，这一趋势类似于闪迪过去的价格变动周期，预测准确性将在未来两年内由市场验证。