据 Woofun AI 消息，摩根士丹利策略师迈克·威尔逊团队指出，近期半导体股票回撤可能预示美股波动加剧及 AI 交易格局重塑。随着市场重新评估 AI 资本投入回报率，资金有望从半导体供应链转向微软、亚马逊、Alphabet 及 Meta 等云计算平台。该团队认为，若投资者确认这些企业在控制开支的同时实现利润增长，其估值修复空间将显现。

此外，在利率下行预期及油价压力缓解背景下，消费品与生物技术行业亦可能吸引资金流入。