Woofun AI 关注到，受 Meta 出售算力引发供应过剩担忧影响，存储芯片板块遭遇抛售。自 6 月下旬见顶以来，美光科技、西部数据等龙头企业股价在数周内跌幅均超过 20%。

分析人士指出，行业底层需求逻辑正面临重估，核心变量在于 AI 模型间技术差距的演变趋势。与此同时，商业模式发生结构性转变：云服务提供商及 AI 数据中心正摒弃季度或年度短单，转而与制造商签订为期 3 至 5 年的长期供应协议，以锁定价格区间、最低采购量及预付款条款，确保持续稳定的供应链。