Hamilton ETFs 近日在加拿大提交了初步招股说明书，正式申请推出一只主动管理的 Bitcoin 收入交易所交易基金。这款拟命名为 Hamilton Enhanced Bitcoin DayMAX ETF 的产品，计划通过结合杠杆操作与短期期权策略，在维持 Bitcoin 多头头寸的同时为投资者创造额外收益。该基金的核心机制在于运用覆盖式看涨期权策略，其杠杆比例上限设定为净资产价值的 25%，旨在从与 Bitcoin 价格波动挂钩的短期期权合约中收取权利金溢价，从而实现持有资产与获取月度稳定现金流的双重目标。午方 AI 梳理发现，该产品预计将在 Cboe Canada 上市，交易代码定为 BDAY，但在正式开启交易前，仍需等待相关监管机构的最终批准。

这款基金隶属于 Hamilton ETFs 旗下的 DayMAX ETF 系列产品线，该系列产品的显著特征是统一使用到期日为交易当天的零天数期权合约，以最大化策略的灵活性与时效性。Hamilton ETFs 目前管理着约 160 亿美元的资产，此次申请标志着其在数字资产主动管理领域的进一步扩张。随着发行机构不断推出更多元化的数字资产产品，资产管理行业正逐渐达成共识，即数字资产类别非常适合采用更为积极和复杂的投资策略，以应对市场的高波动性并挖掘潜在收益。

这一趋势并非孤例，今年 1 月，BlackRock 便已申请推出了 iShares Bitcoin Premium Income ETF，这同样是一只通过利用与 Bitcoin 交易所交易产品相关的覆盖式看涨期权策略来产生月度收益的主动管理型基金。同月，Bitwise Asset Management 也跟进推出了一只主动管理型 ETF，其投资组合涵盖了 Bitcoin、贵金属以及矿业股票，展现了跨资产类别的配置思路。午方 AI 注意到，21Shares 总裁 Duncan Moir 在 3 月向媒体表示，鉴于加密货币仍处于早期发展阶段且市场结构快速演变，主动管理策略显得尤为契合；为此，该公司已扩充交易团队和投资组合管理团队，以开发更复杂的金融产品。

与此同时，传统金融巨头也在加速布局。3 月，T. Rowe Price 更新了向美国证券交易委员会提交的文件，披露了计划推出一只直接投资于 Bitcoin、以太坊 (ETH) 及 Solana (SOL) 等数字资产的主动管理型加密货币 ETF。随后，高盛也提交了申请，拟推出一只 Bitcoin 收入 ETF，该基金同样旨在通过利用与现货 Bitcoin 交易所交易产品相关的看涨期权来获取收益。这些密集的动作表明，主流金融机构正试图通过主动管理工具来优化数字资产的持有体验。

行业数据进一步印证了这一转型的规模潜力。根据高盛资产管理公司发布的一份报告，截至 2025 年底，全球范围内主动管理的 ETF 所管理的资产总额预计将接近 1.8 万亿美元。午方 AI 分析认为，随着监管框架的逐步完善以及投资者对收益增强型产品需求的上升，像 Hamilton ETFs 这样结合杠杆与期权策略的创新产品，有望成为连接传统金融与加密市场的重要桥梁，推动数字资产投资从单纯的现货持有向多元化策略配置演进。