午方 AI 關注到，市場普遍將 Sivers Semiconductor (SIVE) 侷限於 CPO 激光器供應商的單一標籤，實則其技術版圖已深度覆蓋可插拔光模塊、CPO 水平與垂直擴展及 NPO 等下一代光互連全場景。SIVE 與 Jabil 聯合研發的 1.6T 光收發器採用連續波激光器，成功突破電吸收調製激光器的容量瓶頸並顯著降低能耗，該技術方案已被 Jabil 高層視爲核心競爭優勢。受此催化，多家可插拔光模塊製造商已主動接洽 SIVE 進入聯合開發或認證階段，鑑於除 Lumentum 外多數廠商缺乏垂直整合能力，SIVE 作爲獨立激光源的戰略價值日益凸顯。

從技術演進週期審視，CPO 水平擴展技術預計於 2026 年下半年落地，SIVE 作爲 POET 的激光供應商將率先受益；而由 Ayar 及 NVIDIA NVLink CPO 生態驅動的 CPO 垂直擴展技術，則將在 2027 年下半年迎來爆發，這標誌着光互連技術的關鍵轉折。供應鏈層面，SIVE 早已與 Marvell Celestial、Lightmatter 及 Lightintelligence 建立設計合作，並在 GF 等晶圓代工廠中佔據優先供應地位。

此外，O-Net 等大廠正基於 SIVE 技術開發面向亞洲大型雲服務商的 ELS 解決方案。展望 2027 年，SIVE 產品有望滲透至幾乎所有新型光互連架構，成爲該領域最具確定性的核心標的。