據 Woofun AI 消息，Serenity 引用野村證券最新研報指出，隨着人工智能基礎設施建設加速，上游光子學材料供應鏈面臨需求激增與供應緊張的雙重壓力。AXTI 和 IQE 作爲磷化銦（InP）產業鏈主要受益者，其產品價格顯著波動：2 英寸 InP 襯底價格預計上漲 42% 至 76%，3 英寸產品有望上升約 78%；2 英寸 EML 外延晶圓價格預計上漲 50% 至 75%，3 英寸 CW 外延晶圓價格上漲超 40%。

Serenity 表示，大型雲服務提供商對人工智能數據中心的持續擴張推動光通信產業鏈陷入供需失衡，從材料價格到供應能力均出現瓶頸。鑑於未來幾年 AI 光學互連需求持續增長，上游光子學材料價格還將繼續上漲，這一趨勢類似於閃迪過去的價格變動週期，預測準確性將在未來兩年內由市場驗證。