Woofun AI 關注到，受 Meta 出售算力引發供應過剩擔憂影響，存儲芯片板塊遭遇拋售。自 6 月下旬見頂以來，美光科技、西部數據等龍頭企業股價在數週內跌幅均超過 20%。

分析人士指出，行業底層需求邏輯正面臨重估，核心變量在於 AI 模型間技術差距的演變趨勢。與此同時，商業模式發生結構性轉變：雲服務提供商及 AI 數據中心正摒棄季度或年度短單，轉而與製造商簽訂爲期 3 至 5 年的長期供應協議，以鎖定價格區間、最低採購量及預付款條款，確保持續穩定的供應鏈。