據 Woofun AI 消息，美國銀行指出當前美股市場正顯現出與互聯網泡沫時期相似的警示信號。儘管科技股板塊輪動持續，但個股波動率不斷上升，而整體市場指數波動率保持相對穩定，導致市場面臨新的"衝擊風險"。

芝加哥期權交易所數據顯示，標普500成分股波動率指數（VIXEQ）與恐慌指數（VIX）之間的差距已擴大至歷史最高水平。截至週二，VIXEQ約爲50點，同比上漲約46%；相比之下，VIX約爲16點，今年僅上漲約13%。美國銀行全球股票衍生品研究團隊表示，目前追蹤的實際股票波動率指數已上升至當年泡沫破裂前的水平。分析師指出，由於指數波動率仍處於較低水平，這一歷史性差距持續擴大，若估值進一步進入泡沫區間，偏差甚至可能超過互聯網泡沫時期的極端水平。

此外，美國銀行警告美股正處於季節性疲軟期，歷史數據表明5月至10月通常是美股表現最差的六個月。