據 Woofun AI 消息，瑞銀於 6 月 26 日發佈研報，深度剖析中國 AI 硬件產業鏈需求現狀，確認基礎設施需求持續強勁，應用邊界正從 GPU 向 PCB、光互連組件、液冷系統、碳化硅基板及光通信材料等細分領域快速延伸。

比特大陸在 GPU 產品路線圖上展現出明確的時間表，計劃於 2028 年完成整體佈局。其中，BR20X 型號預計將在 2026 年實現商業化上市，而更先進的 BR30X 和 BR31X 則定於 2028 年推出。BR20X 系列計劃於 2026 年下半年面世，該系列產品將在計算性能、內存容量以及互連帶寬方面實現全面升級。

然而，實現這些宏偉目標面臨多重挑戰，包括先進的製造工藝瓶頸、封裝技術難題、客戶的大規模生產節奏匹配、軟件生態系統的適配問題，以及外部出口限制等不確定因素。

盛宏科技計劃在 2026 年前投入不超過 180 億元人民幣用於固定資產建設，資金將主要用於惠州工廠的 10 至 13 號生產線。該公司管理層表示，AI 用 PCB 的原材料價格保持穩定，2026 財年的毛利率預計將與 2025 年大致相同，同時 AI 業務在總營收中所佔的比例有望從目前的 50% 左右上升至 60%-70%。針對英偉達的 Rubin 算力托盤 HDI 產品，該公司佔據着多數市場份額，整體目標是將客戶佔有率控制在 50% 左右。對於 Rubin Ultra 所需要的正交背板材料，目前仍在評估不同的選擇方案，包括 Q 玻璃和 PTFE 材質等。

Woofun AI 整理數據顯示，在光互連領域，某公司佔據了獨立式放大光子互連解決方案市場約 88% 的份額，其產品主要涵蓋 LPO、NPO 等各類解決方案。該公司的光計算處理器採用了 3D TSV 垂直堆疊技術，以便將計算任務分配到硅光子層去處理。另一家光電公司則在 2026 年 6 月獲得了深圳通盛光電有限公司的控制權，從而進入了空心光纖電纜領域。該公司管理層預計，光電業務從 2027 年開始就能爲公司的利潤表現做出重要貢獻，其營收潛力約爲 100 億元人民幣。

在液冷領域，相關企業的目標是成爲源技公司最大的股東，預計 2026 財年液冷業務帶來的營收將達到數百億元人民幣的水平，而冷板、集流器以及 UOD 單臺設備的價值大約在 4 萬至 5 萬美元之間。

這一數據表明，隨着 AI 服務器功耗密度的提升，液冷解決方案正從輔助角色轉變爲核心基礎設施，單機價值量的提升直接反映了技術複雜度的增加。

功率器件產業鏈方面，天越先進公司報告稱市場需求旺盛，訂單已趨於飽和。2026 年第一季度的產品價格總體保持穩定，但對於那些急需產品的中小客戶，則會實行有針對性的提價措施。該公司計劃在 2026 年讓 50% 的出貨量來自利潤率更高的 8 英寸碳化硅基板。除了電動汽車、光伏和儲能領域之外，高功率 AI 服務器以及數據中心電源系統也正在成爲碳化硅材料的新需求來源。訂單飽和以及有選擇性的提價現象都表明，在某些情況下供應緊張正在影響着產品價格，這標誌着行業供需格局發生了根本性逆轉。