Woofun AI 获悉，随着美伊冲突升级及霍尔木兹海峡通航受阻，全球能源供应链加速重组，长期能源成本面临上行压力。尽管美国零售销售数据略低于预期，但核心消费强劲且初请失业金人数降至新低，显示经济韧性未减。多位美联储官员强调单月通胀回落不足以证明压力缓解，洛根支持适度加息，施密德与杰斐逊警告若能源价格引发通胀，政策可能再次收紧。当前金融市场维持政策不变预期，但能源风险、AI资本需求及强劲消费共同构成通胀反弹条件，可能导致美联储与市场利率预期差距扩大，全球风险资产面临高资金成本环境。