据 Woofun AI 消息，迈克尔·伯里在2026年6月30日披露了针对卡特彼勒（$CAT）的首次做空仓位，入场价定格在1060.98美元。他质疑这家工程机械制造商被市场错配为 AI 基础设施 "挖矿股"，指出其市销率已触及30年来的历史峰值。

值得注意的是，2026年上半年卡特彼勒股价已飙升86%，这种脱离基本面的涨幅成为其看空的核心依据。

同一天，伯里将做空火力扩展至人工智能与半导体核心资产，分别在英伟达（$198.09）、 应用材料（$729.40）、费城半导体指数 ETF（SOXX）（$642.80）及特斯拉（$416.22）建立空头头寸。他认为当前AI行情已步入危险区间，费城半导体指数较200日移动平均线高出65%以上，这一偏离度仅在2000年互联网泡沫巅峰期出现过。该指数市盈率更是突破16倍，显示出极度的估值泡沫。

在期权策略调整上，伯里将SOXX看跌期权到期日从2027年1月延至2027年3月，行权价上调至略高于400美元，并继续持有到期日为1月的纳斯达克 ETF（QQQ）看跌期权。针对特斯拉，他在股价盘中上涨时果断做空，直指其股权稀释问题及过高估值，更将其贬为 "悲剧层之王"，归因于公司过度依赖基于股票的薪酬计划。

Woofun AI 整理数据显示，伯里早在2025年第三季度便已转向看跌，当时已大量囤积Palantir和英伟达的看跌期权。

伯里警告称，市场在Optimism氛围下忽视了AI领域巨额资本支出引发的财务风险，这种狂热与1999年至2000年的互联网泡沫如出一辙。截至本文撰写时，尚未出现关于伯里做空卡特彼勒仓位的13F申报文件，所有交易细节均源自其专栏文章及社交媒体披露。这是继2008年预判抵押贷款危机后，伯里再次在科技泡沫临界点发出强烈预警。