长期以来，加密货币用户的需求早已超越单纯的投机范畴，他们渴望通过参与 IPO 前投资、买卖美股、黄金或美债来构建对冲组合，这种诉求与传统金融用户高度重合。唯一的差异在于，加密用户持有 USDT 并习惯了 24 小时不间断的市场环境。TradeXYZ 等去中心化衍生品协议近期非加密资产交易量的激增，有力证明了市场对传统资产全天候交易的真实且增长的需求。过去，用户若想实现做空特斯拉财报、用黄金对冲 BTC 持仓、投资 SpaceX IPO 前机会并进行银币永续合约对冲，需跨越股票经纪、外汇平台、RWA 协议及加密交易所等四五个不同平台，面对繁琐的 KYC 验证、多重结算货币及跨平台转账，耗时可能长达三天。如今，Gate 通过单一平台整合了差价合约、永续合约、现货交易、IPO 前投资及 ETF 等五大类 TradFi 产品，并正积极拓展期权、财富管理、量化机器人等功能，彻底重构了用户的交易体验。

Gate 切入 TradFi 的核心抓手是差价合约（CFD），这是一种无需持有标的资产即可交易价格波动的金融工具。截至 2026 年 5 月，Gate 已上线超过 440 种 CFD 产品，涵盖主要外汇货币对、黄金白银铂金钯金等贵金属、全球股票指数如纳斯 100、标普 500、日经 225，以及 WTI 原油、布伦特原油等大宗商品和美港两地个股。新产品以每天 10 到 20 种的速度持续扩容，日均交易量已突破 250 亿美元。午方 AI 梳理发现，Gate 设计了独特的 USDx 内部记账单位，用户转入的 USDT 按 1:1 自动转换为 USDx 用于保证金计算和定价，且可随时无损转回 USDT。这种设计消除了资金分配障碍，所有 TradFi 业务共享同一保证金池，使得跨产品对冲与套利的资金效率媲美加密永续合约。

面对 CryptoRank 数据显示的 2025 年全球加密现货约 19 万亿美元体量，对比彭博社和世交联指出的全球股市 150 万亿美元年交易量及超 9 万亿美元的日外汇交易量，加密市场仅是小池塘，而 TradFi 则是大海。Gate 创始人 Han 博士坦言，由于加密产品同质化严重，团队决定拓展业务，虽入场稍晚，但发现市场空间远超预期。为应对加密领域边际收益递减的结构性问题，Gate 推出了覆盖 440 多种标的的 CFD 产品线，并创新性地引入传统资产永续合约，提供超过 160 种交易对。用户可在伦敦纽约时段交易需付隔夜费的 CFD，或选择 24 小时交易需付资金费的永续合约，这种双轨制设计极具竞争力。

Gate 更是全球首个将现货股票交易与代币化股票永续合约结合的平台，将加密领域的“可调节杠杆”机制引入 TradFi。目前黄金和石油 CFD 提供 20 倍至 500 倍共 5 档可调节杠杆，白银提供 4 档，无调节功能的资产最大杠杆固定为 500 倍。午方 AI 注意到，Gate 将每个杠杆等级独立开发为交易产品，例如用户可同时持有 XAUUSD200 高杠杆短仓和 XAUUSD20 低杠杆长仓，两者平仓价互不影响，极大提升了持仓管理的灵活性。

此外，Gate 实现了 App 与网页端的双向同步交易体验，限价单、止盈止损、条件单等高级功能在两端无缝切换，底层依托与 MT5 的深度整合确保执行稳定性。

在费用与生态建设上，Gate 单笔美股 CFD 最低费用仅 0.018 美元/手，远低于行业水平，且 CFD 交易量计入 VIP 体系以返还费用，显著降低高频交易成本。

同时，公开的 API 和复制交易功能吸引了大量量化团队接入。午方 AI 分析认为，Gate 的差异化并非单一功能，而是利用加密用户习惯重塑传统金融产品形式的逻辑。2025 年 5 月起，Ripple 以 12.5 亿美元收购 Hidden Road，Kraken 以 15 亿美元收购 NinjaTrader，Coinbase 以 29 亿美元收购 Deribit，三大巨头通过并购加速布局，而 Gate 选择从零自主开发。

在产品维度，Gate 是目前唯一同时运营差价合约、永续合约、现货、IPO 前投资、ETF、期权等超十种产品的平台，资产覆盖大宗商品、贵金属、全球股指及外汇，且是唯一提供可调节杠杆的平台。合规方面，Gate 已在 81 个司法管辖区获许可或注册，并自 2020 年起进行独立审计。尽管自主开发面临系统稳定性验证的风险，但其系统兼容性优势明显。Han 博士认为，相比传统券商高昂的获客成本，加密行业凭借技术驱动和低获客成本更具优势，Gate 的快速发展印证了这一点，但要真正媲美 Charles Schwab 或 Interactive Brokers，仍需在多层面持续深耕，这场关于自主开发与并购路径的较量，最终结果需待 2026 年底见分晓。