午方 AI 梳理數據顯示，NVIDIA 已完全鎖定 EML 生產能力，導致行業供應瓶頸，並正通過長期合同鎖定 CW 激光器產能。AMD 緊急尋求供應來源，但因其與亞馬遜、Meta 等巨頭反應遲緩，面臨嚴重供應限制。主要供應商被 EML 合同束縛，獨立供應商如 AAOI、SIVE 成爲稀缺資源競爭中的受益者。