午方 AI 關注到，全球市場敘事正從'中東戰爭終結'轉向'戰後資產重估'。美伊諒解備忘錄細節披露，涵蓋解除石油出口禁令、資產解凍及設立 3000 億美元私人投資基金。儘管霍爾木茲海峽通航恢復仍存不確定性，歐洲盟國對掃雷及護航持謹慎態度，但市場已基於伊朗重返全球能源資本市場的預期進行交易。約 6800 萬桶滯留伊朗石油有望入市，疊加俄羅斯出口豁免到期，全球能源供應格局重組，短期油價及運輸成本承壓，但地緣政治風險未完全消散，央行增持黃金的防禦需求依然強勁。

全球央行貨幣政策顯著分化，日本央行將利率上調至 31 年高位 1% 並暫停縮減購債規模，澳大利亞儲備銀行首次暫停加息，標誌着'長期維持高利率且避免流動性驟縮'新階段開啓。市場焦點集中於美聯儲新任主席凱文·沃什在今晚 FOMC 會議上的表態，Castle Securities 調查及市場定價顯示，預期正從降息轉向加息風險重現。儘管 SpaceX 以 600 億美元收購 Anysphere 並短暫躍升爲全球第四大市值企業，科技與 AI 領域資本支出加速，但低信貸利差下的估值與流動性失衡隱憂浮現。

加密貨幣市場核心變量已轉爲沃什對貨幣政策指引的調整。若美聯儲維持高利率但允許信貸擴張，流動性或支撐風險資產；反之，若通過縮表及收緊信貸控制貨幣供應，科技股、AI 概念及加密市場將面臨重估壓力。當前市場表面交易和平利好，實則等待美聯儲對全球流動性走向的最終裁決。