午方 AI 關注到，隨着超大規模雲服務提供商加速推進自研或定製處理器以降低總體擁有成本，定製 ASIC 芯片市場正步入新一輪增長週期。摩根大通分析師 Harlan Sur 與 Mayur Ramdhani 在最新研報中指出，數字 AI ASIC 市場規模預計於 2026 年達到 6000 億至 7000 億美元，並保持 40% 至 50% 的複合年增長率。

報告預測，到 2027 年，AI ASIC/XPU 出貨量將突破 1250 萬臺，佔比 53%，首次超越 GPU 的 1090 萬臺（佔比 47%）。在市場份額方面，博通佔據高端 ASIC 市場約 80% 至 85% 的份額，其 AI 相關收入預計從 2025 財年的 200 億美元激增至 2027 財年的 1.5 萬億美元以上；美光數據中心收入亦有望從 2025 年的 61 億美元增長至 2027 年的 146 億美元。

以谷歌 TPU7x Ironwood 爲例，其 FP8 性能對標 Nvidia B200/B300，但售價僅爲 13,000 美元，顯著低於後者的 35,000 至 40,000 美元，展現出更強的性價比與能效優勢。這一趨勢表明，GPU 將繼續服務於通用訓練與推理需求，而 ASIC 將在大規模穩定工作負載中佔據主導，推動 AI 硬件投資向先進封裝、HBM 接口及光互連技術等領域分化。