未來資產金融集團下調SK海力士目標價至280萬韓元

受估值基準下調影響，該機構將SK海力士目標價下調33%至280萬韓元，維持買入評級，預計Q2營業利潤環比增65.7%。

Woofun AI 獲悉，未來資產金融集團發佈研究報告，將SK海力士目標價從420萬韓元下調至280萬韓元，降幅達33%，但維持‘買入’評級。基於7月28日收盤價155萬韓元，新目標價隱含約80.6%上漲空間。該機構認爲，此輪迴調主要源於行業估值基準下調，受中國成熟製程設備本土化、中芯國際上市及NAND合約價格下行預期等因素影響，投資者風險偏好暫時減弱，但這些變量對SK海力士未來業績預測影響有限。

報告指出，谷歌雲訂單積壓額從468億美元增至514億美元，16Gb DRAM現貨價格連續50個交易日上漲並創紀錄，顯示內存價格短期仍有支撐。預計SK海力士第二季度營業利潤將達6.23萬億韓元，環比增長65.7%。

儘管近期股價大幅下跌，該機構強調SK海力士盈利能力與財務穩定性依然強勁，但投資者需關注長期合約進展、2027年存儲供應緊張程度、HBM4出貨速度、MaaS業務推進及股東回報提升情況。