美聯儲決策模式轉變致期貨未平倉量創新高

鮑威爾淡化前瞻指引，市場轉向概率交易，聯邦基金期貨未平倉合約創歷史新高。

Woofun AI 監測數據顯示，在美聯儲利率決策前夕，亞瑟·鮑威爾持續淡化前瞻指引，促使市場從依賴官員講話轉向概率交易與對沖，導致聯邦基金期貨合約未平倉數量創下新高。

儘管多數機構預計利率維持不變，但市場波動率主要取決於鮑威爾對通脹風險的界定及新政策框架的確立。與此同時，亞馬遜精簡內部 AI 模型以聚焦前沿研究，反映科技巨頭正從追求模型數量轉向注重資本效率與投資回報率。地緣政治方面，中東局勢敏感，OPEC+ 宣佈維持穩定產量至 2026 年，若供應受擾可能推高油價及風險溢價。韓國綜合指數較 6 月高點下跌逾 30%，顯示亞洲市場已率先調整估值，若美聯儲信號偏鷹，美國科技股或面臨類似壓力。