InP激光器供應缺口或超30%成AI基建瓶頸

Lumentum CEO警告InP激光器供需失衡，塞雷妮蒂看好光通信供應鏈投資機會。

Woofun AI 關注到，"白髮股神"塞雷妮蒂引用 Lumentum 首席執行官邁克爾·赫爾斯頓的觀點指出，AI 數據中心所需的磷化銦（InP）激光器供應鏈面臨嚴峻缺口，其嚴重程度甚至超過內存芯片。

儘管擁有五家晶圓工廠，Lumentum 的產品供應量仍可能比客戶需求低 30% 以上，凸顯光通信組件成爲 AI 基礎設施擴張的關鍵瓶頸。

塞雷妮蒂認爲當前供應壓力集中於電吸收調製激光器（EML）領域，且短缺風險可能蔓延。他對光通信激光器供應鏈的"瓶頸投資"持樂觀態度，重點關注應用光電子公司（AAOI）、Sivers Semiconductors公司（SIVE）、Lumentum公司（LITE）及 Coherent公司（COHR）。隨着 AI 數據中心資本支出增加，此前被低估的光模塊及激光器產品正迎來價格上漲。