SWIFT 迎战区块链：53 年霸权能否守住 1.5 千万亿美金网络？

据 Woofun AI 消息，作为全球金融信息传输的绝对核心，SWIFT（环球银行金融电信协会）正面临区块链技术对其 53 年统治地位的严峻测试。面对基于区块链的支付基础设施承诺带来的更低成本与更快速度威胁，SWIFT 并未坐视其传统解决方案被取代，而是在 7 月正式推出了全新区块链账本，旨在为银行提供一个共享平台，以处理在其自身账本上发行的代币化存款，试图在颠覆性技术浪潮中重构其防御体系。

这一新账本的实战效能已通过汇丰银行与渣打银行完成的首笔实时跨境交易得到验证，标志着这两家巨头正式进入全天候运行的代币化支付技术领域。尽管该笔交易的规模尚无法与 SWIFT 目前每天为 200 多个国家和地区的 11,500 家金融机构处理的 5,300 多万条金融信息相比拟，但其战略意义在于凸显了 SWIFT 难以复制的核心优势——网络效应。花旗银行的数字资产业务负责人德博·森指出，虽然区块链技术可能重塑跨境支付的基础设施，但 SWIFT 庞大的连接网络使其成为整合新系统的最佳候选者。他强调，SWIFT 拥有 11,500 家相连银行，这些机构不仅熟悉其服务流程，更对其安全性抱有高度信任，这种深厚的互信关系构成了其护城河。

Woofun AI 整理数据显示，自 1973 年问世以来，SWIFT 的讯息传输服务据估计已协助完成了数千万亿美元的资金转移，其服务本质并非存储或转移客户资金，而是发送标准化指令，让各银行通过一系列代理银行对账户进行借记和贷记操作。

在麦肯锡估计约为 2 千万亿美元的全球支付市场中，SWIFT 每天协助处理的金额大约在 5 万亿美元左右，换算成年度数值则在 1.2 千万亿至 1.5 千万亿美元之间。

尽管根据涉及的银行、货币以及合规审查的不同，这些处理流程可能需要 1 到 5 个工作日，但实际的支付指令却能迅速到达目的地银行。SWIFT 的数字资产战略负责人杰克·普多罗延表示，75% 的指令能在 10 分钟内送达，即便实际的资金转账过程可能会因为各种因素而耗费更长时间。

然而，现有系统的缺陷相当严重，以至于二十国集团（G20）在 2020 年制定了相关时间表，要求相关金融机构在 2027 年前实现更快、更便宜的跨境支付。但二十国集团金融稳定委员会在 10 月指出，尽管已经取得了一些进展，跨境支付依然存在'速度过慢、成本过高且透明度不足'的问题，这一目标很可能会落空，反映出传统体系改革的深层困境。

稳定币和代币化银行存款则旨在简化其中的部分步骤，它们可以通过区块链通道全天 24 小时传输价值，无需受传统的时间限制，也不必依赖传统跨境银行系统中常见的代理银行链条。渣打银行的数字支付业务负责人纳文·马莱拉认为，稳定币非常适合用于钱包之间的资金转移，而代币化存款则适用于账户之间的结算，后者仍然占据着跨境支付总额中的绝大部分，因此不同的工具将会共存，不同的基础设施也会共存。

然而，这种共存状况可能会带来另一层问题——碎片化。各银行正在开发属于自己的专用账本，稳定币发行方则在多个区块链平台上运营，而代币化存款系统可能采用完全不同的基础设施。摩根大通、花旗银行等机构均在布局，其中花旗银行每天处理的资金额高达 6 万亿美元，其代币服务目前已能每天处理数十亿美元的支付业务。参与试点的 17 家银行之一的瑞银的数字资产业务负责人安德烈亚斯·库布利也表达了同样的观点，认为最大的价值将来自于通过统一的标准和共享的基础设施来实现各类系统之间的无缝连接。

SWIFT 的普多罗延认为，这正是 SWIFT 能够保持优势的所在，市场需要的是建立在各方都已信任的基础设施之上的共享互操作性层，银行可以通过现有的 SWIFT 连接方式接入其区块链账本，无需从头开始构建自己的基础设施。

不过，总部位于美国的稳定币支付基础设施提供商 Yellow Card 的首席执行官克里斯·莫里斯对此并不认同，他认为如果各大银行都建立起能够直接与交易对手进行交易结算的区块链系统，那么 SWIFT 就有可能沦为多余的附加层。莫里斯指出，除非这些公司愿意改变自己的商业模式，接受如今再也无法通过资金转移来获取高额利润的事实，否则它们在长期竞争中将面临极大困难。但归根结底，一切还是以客户的需求为核心，只要客户能够在不必关心交易背后处理流程的情况下完成资金转移即可。普多罗延认为，理想的状况是技术变得无形无息，最终用户可以随时随地转移任何受监管形式的资金，而无需考虑其背后的技术原理。