六行共建数字加元网络，对标美国稳定币竞争

据 Woofun AI 消息，加拿大金融格局迎来关键变量，、、、、 及 这六家大型银行于周二达成共识，共同启动以加元计价的 Token 化存款系统研发。

这一举措并非推出新型加密货币，亦非央行数字货币（CBDC），而是旨在通过共享账本技术重构银行间资金流转效率，将传统银行存款转化为数字 Token 形式，在保留原有资金属性与监管规则的前提下，探索后台清算机制的现代化升级。

从技术架构与历史沿革来看，该系统的核心在于利用共享账本实现全天候即时转账，且付款指令可设定为自动触发，例如在货物通关瞬间释放资金，其运行逻辑类似于当前无人关注的 ACH 转账后台流程，消费者感知度极低。

值得注意的是，这与加拿大央行此前探索的数字加元路径截然不同。2023 年，加拿大银行就数字加元展开公开咨询，收集近 9 万份反馈意见，其中 85% 的受访者明确表示拒绝使用，主要顾虑集中于隐私权保护及现金使用的便利性。加拿大在数字现金领域的尝试此前已多次受挫，加拿大皇家铸币厂于 2016 年终止 数字现金试点，相关应用程序亦于 2018 年彻底关闭。因此，此次六大银行联合声明强调，新系统需具备竞争力与安全性，并延续现有商业银行货币管理的保障措施，同时预留接口供其他加拿大存款机构未来接入，试图在规避公众对 CBDC 抵触情绪的同时，提升本土金融基础设施的韧性。

与此同时，大西洋彼岸的竞争态势正加速演变。摩根大通、花旗、及富国银行正依托由银行拥有的实时支付平台 ，构建竞争性 Token 化存款网络，目标锁定在 2027 年上半年推出，其战略意图直指防止稳定币分流银行存款。

Woofun AI 整理数据显示，美国市场呈现多线布局特征：39 个州级银行协会发起的 主要服务社区和地区性金融机构；另有 21 家银行（包括加拿大的 Scotiabank 和 TD）支持一款美元计价稳定币，同样计划于 2027 年上半年上线，显示出机构对 Token 化存款与稳定币技术的双重押注。

此外，BMO 已成为首家在谷歌云平台上部署芝商所集团 Token 化现金平台的银行，支持机构客户进行全天候美元转账以服务于保证金或抵押品业务，进一步加剧了跨境金融技术的博弈复杂度。

尽管蓝图宏大，但该项目的落地仍面临显著的不确定性。目前，这六家加拿大银行尚未敲定系统的具体上线时间表，且第一阶段的功能范围被严格限制在参与银行之间的内部转账，并未向公众开放。虽然联合声明中提及未来向其他存款机构开放系统，但这仅被视为一种战略愿景或目标，而非具有法律约束力的既定承诺。在缺乏明确时间表与开放承诺的背景下，该 Token 化存款网络能否真正打破现有银行间资金划转缓慢的僵局，并有效应对美国稳定币网络的潜在冲击，仍需观察后续技术验证与监管协调的进展。