AI 智能体或致银行挤兑：华尔街警告低成本存款危机

据 Woofun AI 消息，阿波罗集团首席经济学家托尔斯滕·斯洛克发出严厉预警， 推出的 AI 智能体 可能通过自动化资金调配，引发一场针对传统银行业的新型挤兑危机。斯洛克指出，这类智能体已超越单纯的信息问答工具范畴，演变为能够代表用户执行复杂金融操作的助手。一旦这种技术被大规模普及，银行赖以生存的低成本存款基础将面临彻底瓦解，进而对整个金融系统的稳定性构成严峻挑战。

深层原因在于巨大的利差诱惑与自动化执行能力的结合。目前，美国联邦存款保险公司（FDIC）数据显示，全国支票账户平均利率仅为 0.1%，而储蓄账户平均利率也低至 0.4%。相比之下，市场上存在大量高收益替代方案。斯洛克列举了 11 种收益率介于 3.3% 至 5% 之间的金融科技产品及在线银行账户，其中 提供高达 5% 的收益率， 紧随其后，收益率为 4.5%。

Woofun AI 整理数据显示，这种利差对普通储户具有极强吸引力：以 1 万美元存款为例，存放在 0.1% 利率的支票账户中，年收益仅约 10 美元；若转移至 5% 利率的账户，年收益则跃升至约 500 美元。银行盈利的核心逻辑正是利用低息吸收存款、高息发放贷款所形成的利差。

然而，如果每个家庭都利用 AI 智能体优化现金资产收益，银行将失去用于放贷的低成本资金来源，这种结构性失衡无疑会给金融系统带来严重问题。

值得注意的是，市场反应与技术落地正在加速这一进程。Meta 于 9 月 8 日正式推出 Muse，数据服务公司 负责将其与超过 12,000 家美国金融机构及应用程序连接。Plaid 表示，用户可通过该智能体查看账户余额、交易记录、投资情况及抵押贷款细节，虽未明确说明是否具备跨账户转账功能，但斯洛克坚信这种资金转移"很快就会发生"。摩根大通在周四上调了 Meta 的目标股价，认为 Muse 有望成为继 之后最普及的消费者级 AI 应用。

行业观点也印证了这一趋势，特许金融分析师迈克·扎卡迪已将现金存入旨在追踪短期美国财政部债券收益的 ETF 基金，并警告称，若所有人开始使用此类 AI 助手自动将资金从 0.1% 的支票账户转移至 5% 的高收益账户，银行将失去低成本存款基础，进而引发金融体系危机。ETF 研究所联合创始人内特·杰拉奇进一步指出，人工智能与加密货币共同对传统银行业模式构成威胁，政客应主动接纳而非抵制这一不可逆转的技术变革。

政策层面的不确定性加剧了市场的焦虑。华盛顿正围绕谁有权决定储户存款利率展开激烈争论，焦点集中在试图重启的《清晰法案》上，该法案已于 9 月 15 日在参议院程序性投票中失败，其中稳定币收益率问题成为争议核心。

尽管斯洛克的报告未给出资金转移的具体规模或速度估算，但其揭示的逻辑链条清晰表明，技术驱动的资金优化正在重塑银行业的底层逻辑。这是继加密货币冲击传统支付体系之后，人工智能对银行负债端发起的又一次结构性挑战，其最终影响取决于监管响应速度与技术渗透率的博弈。