9110 亿美元资管巨头联手 Prometheum，明年推首只代币化基金

据 Woofun AI 消息，匹兹堡资产管理巨头爱马仕投资管理正式加入华尔街代币化浪潮，宣布与纽约数字证券基础设施提供商 建立战略合作，共同推进传统基金份额的链上化进程。

这一合作标志着该机构在资产数字化领域的战略重心从第三方试验转向自主发行，旨在通过整合现有经纪网络与区块链基础设施，解决传统金融产品接入数字生态的核心痛点。

Woofun AI 整理数据显示，爱马仕投资管理目前管理着高达 9110 亿美元的资产规模，其计划于明年年初推出的首只代币化产品极大概率锁定为货币市场基金。该公司在周二向 CoinDesk 披露合作细节时指出，尽管尚未公开具体基金列表及底层区块链技术选型，但货币市场基金因其高流动性特征，被视为最契合现有业务逻辑的切入点。负责数字资产产品和平台的主管凯文·巴尔强调，行业对代币化货币市场基金的兴趣浓厚，这与其庞大的流动性管理业务高度协同。

这一举动并非孤立事件，而是继贝莱德、富兰克林邓普顿、摩根大通以及近期加入的纽约人寿公司之后，又一家顶级资管机构投身于基于区块链的传统基金现代化改造。支持者认为，区块链技术能显著加速结算速度、实现自动记录保存并促进跨平台资产转移。花旗集团预测，到 2030 年，代币化证券市场规模有望膨胀至 5.5 万亿美元，显示出传统金融资本对这一新兴赛道的长期看好。

从战略演进路径来看，爱马仕投资管理此次的动作比过往更为深入和自主。此前，该公司曾与伦敦的 、以及新加坡的 等平台合作，通过第三方发行传统基金持有资产的数字版本进行初步探索。

然而，巴尔指出，新策略的核心在于由爱马仕投资管理自行发行代币化基金份额，从而在资产上链过程中掌握更直接的控制权。这种转变也得益于关键高管的背景加持：巴尔在 5 月加入爱马仕之前，曾在大型托管银行纽约梅隆工作了 15 年，担任数字现金与创新业务负责人。他凭借在大型托管机构积累的深厚经验，判断货币市场基金是理想的起点，因为这类投资于短期债务的基金不仅能帮助投资者在存放现金时获取收益，还能作为贷款或交易的抵押品，使企业和机构投资者在全天候运转中让现金储备产生增值，而无需出售现有资产。

技术优势与分发渠道的融合是此次合作的关键变量。Prometheum 旗下已在美国证券交易委员会注册的经纪公司子公司将提供托管、清算和结算服务，其清算平台则允许其他经纪公司向客户推荐爱马仕的代币化产品。巴尔认为，阻碍该技术广泛应用的瓶颈并非区块链本身，而是接入问题；财务顾问和经纪公司亟需一种无需重建系统即可推出代币化基金的方案。他强调，代币化资金转移可实现即时完成，且具备传统基础设施难以企及或效率低下的可编程性。从长远视角看，代币化不仅是对现有产品分发形式的自然延伸，更代表了这一代金融市场基础设施的一次根本性升级，将彻底改变投资者管理现金、切换资产及构建投资组合的方式。