SoFi 暴跌 42% 遭错杀？StoneX 定标 25 美元看多

据 Woofun AI 消息， Inc.（）在 2026 年遭遇大幅抛售， Financial 却逆向给出'买入'评级，认为当前市场反应已严重偏离基本面。

分析师马克·帕尔默指出，SoFi 的业绩表现与股价走势出现显著背离。尽管该股自 2026 年 52 周最高价 32.7 美元以来跌幅接近 42%，且周一收盘价仅为 15.23 美元，但公司 2026 年第二季度调整后净营收同比增长超 40%。帕尔默在报告中强调，市场普遍预期经济放缓，但这一担忧并未在 SoFi 的运营数据中体现。相反，该季度会员数量、存款额、产品种类及利润均创历史新高。StoneX 认为，这种基本面强劲与估值低迷的反差，为股价提供了巨大的修复空间。基于此，帕尔默设定了 25 美元的目标价，意味着从周一收盘价计算，股价拥有约 64% 的上涨潜力。他特别提到，市场未能充分认可 SoFi 新业务线的价值，尤其是其作为美国境内最先进银行所发行的稳定币业务，这被视为被低估的核心增长引擎。

Q2 财报数据进一步支撑了这一看多逻辑。SoFi 第二季度调整后营收增长 40%，达到 12 亿美元的创纪录水平，超出 11.2 亿美元的市场预期。会员数量增长 35% 至 1580 万，贷款发放额创下 148 亿美元新高。

尽管管理层将全年营收预期上调至 47.5 亿至 48.5 亿美元，但调整后每股收益预期维持在 0.60 美元不变。首席执行官安东尼·诺托解释称，鉴于美联储可能加息带来的不确定性，公司选择保留缓冲空间，未调整盈利指引。

这一谨慎态度导致 7 月业绩报告发布后，股价在盘初下跌 9%。然而，帕尔默认为 SoFi USD token 是被严重忽视的亮点。SoFi 已成为首家在公共区块链上推出稳定币的全国性银行，今年已向近 1500 万应用程序用户提供服务。

Woofun AI 整理数据显示，这一创新业务不仅增强了用户粘性，也为未来利润转化奠定了基础，尤其是在大量营销投入后，营收增长有望更有效地转化为实际利润。

华尔街整体共识虽偏看多，但分歧依然存在。根据 22 位分析师观点，9 位给予'买入'或'强力买入'评级，9 位建议'持有'，4 位建议'卖出'，平均目标价为 19 美元，对应约 24.8% 的上涨空间。 在 8 月也给出看多评级，目标价 22 美元。截至周二，SoFi 股价微涨 0.23% 至 15.27 美元。

尽管短期波动受利率预期影响，但长期来看，SoFi 在数字银行与稳定币领域的领先地位，使其具备超越市场悲观情绪的韧性。这是继多家金融科技股回调后，机构再次聚焦其结构性增长潜力的典型案例。