6800 万美元押注 BTC 破 9 万：中期选举后看涨

据 Woofun AI 消息，去中心化衍生品平台 上出现了一笔规模空前的比特币（）看涨期权头寸，面值高达 6800 万美元，交易者明确押注在美国中期选举结束后，BTC 现货价格将强势突破 90,000 美元大关。

这一巨额赌注的具体结构揭示了交易者的复杂策略与强烈信心。10 月 20 日，一个匿名钱包在 Derive 平台上执行了组合操作：首先买入 800 份行权价为 90,000 美元、将于 11 月 6 日到期的 BTC 看涨期权，每份期权对应 1 枚 BTC。按当时约 80,000 美元的 BTC 现价计算，该多头头寸的名义价值约为 6800 万美元，创下 Derive 平台历史上最大的未平仓 BTC 头寸纪录。

为降低建仓成本并增强收益弹性，该钱包并未单纯做多，而是同步卖出了 400 份行权价为 100,000 美元、2027 年 3 月到期的看涨期权，以及另外 400 份行权价为 90,000 美元、10 月 30 日到期的看涨期权。通过这种期权价差策略，交易者在支付初始权利金后，获得了约 940,000 美元的净收入缓冲。看涨期权的本质赋予持有者在特定日期前以预定价格买入资产的权利而非义务，这意味着即便届时 BTC 价格大幅上涨，该交易者仍能以 90,000 美元的锁定成本买入，从而捕获潜在的巨大价差收益。

值得注意的是，除了这笔针对中期选举后的短期押注，市场上还涌现出更多针对年底的长期看涨预期，越来越多的资金押注 BTC 在圣诞节前将突破 100,000 美元的心理关口。

Woofun AI 整理数据显示，市场情绪的转变在概率模型中得到了量化印证。根据 的数据，Derive 平台显示的 BTC 在圣诞节前突破 100,000 美元的概率已从一周前的 9.7% 上升至 12%；

与此同时，BTC 价格跌破 70,000 美元的风险概率则从 15.6% 显著下降至 11%。这种概率分布的优化反映了市场对下行风险的担忧减轻，以及对上行空间的期待增强。

然而，从整体市场结构来看，Derive 尽管在名义交易量和未平仓合约规模上已成为全球最大的去中心化交易所（DEX），但其体量仍远小于运营十年、日均交易量和未平仓合约达数十亿美元的集中式巨头 。在 Deribit 平台上，BTC 和 的 25-德尔塔偏度目前均为负值，表明看跌期权价格高于看涨期权，市场主流资金仍在寻求下行风险保护，这与 Derive 上的激进多头形成鲜明对比。

此外，主流加密货币市场整体表现疲软，ETH、、、 及 等资产价格均缺乏明显波动，BTC 当前价格维持在 80,000 美元附近震荡，与周六水平基本持平。

技术面信号则对以太坊（ETH）发出了更严峻的警告。图表分析显示，自 6 月以来 ETH 的每日价格波动正逼近关键支撑位。叠加的伊奇莫库云指标表明，ETH 正处于即将跌破云层、失去 6 月底以来形成的上升趋势线支撑的临界点。

如果这一双重跌破形态得到确认，将意味着市场需求出现严重疲软，ETH 的上升趋势结构可能就此终结，进而引发更大幅度的价格回调。这是继传统金融波动加剧后，加密市场内部技术面发出的又一警示信号，投资者需警惕短期内的结构性风险。