纳指暴跌 5% 引爆对冲基金血洗，Walleye 裁撤核心团队

据 Woofun AI 消息，美股市场近期遭遇剧烈震荡，综合指数单日重挫超过 5%，费城半导体指数更是大幅跳水 12%，这一极端行情迅速在对冲基金行业引发连锁反应。规模达 170 亿美元的多策略对冲基金 被迫宣布裁撤其股票多空核心团队，并向投资者返还部分资本，同时对整体业务架构进行深度重组。

这一事件并非孤立现象，而是继 7 月 AI 专注型基金 遭受重创之后，华尔街对冲基金行业因 AI 持仓高度集中而引发的又一次系统性震荡，暴露出杠杆交易在拥挤赛道中的脆弱性。

Walleye Capital 在致客户的公开信中披露了令人震惊的业绩数据：该基金在 10 月份录得 5.9% 的单月亏损，这是自 2020 年 3 月以来最差的单月表现；若将时间线拉长至 2026 年截至 10 月底，其累计亏损幅度已达 6.8%。面对如此严峻的财务压力，管理层决定解雇股票多空业务主管 ，并裁撤相当一部分内部多空投资团队。

与此同时，基金将向投资者返还部分资本，尽管具体的金额、时间安排及操作细节尚未最终确定。Walleye 首席执行官兼首席投资官 在信中坦承，内部股票多空策略自 2023 年以来一直是公司表现最弱的业务板块，且大幅落后于其外部多空业务。他承认，过去数年在改进内部业务上投入了大量资源，包括引入新领导层，但这些努力未能产生预期成果，机会成本与资源消耗相对于回报而言过高。

值得注意的是，这已是 Walleye 股票选股部门今年第二次重大人事变动——今年 9 月，该部门首席运营官 Matt Giannini 已离职返回 。为了弥补内部能力的不足，Walleye 近期聘请了此前在 负责业务拓展的 ，以协助物色外部投资机会。England 强调，此次调整并非放弃股票投资，重组后内部团队将直接向其汇报，公司计划继续通过外部股票管理人及内部高信念度组合经理进行投资，同时将更多资源向波动率交易、量化及其他具有竞争优势的业务方向倾斜。

事实上，Walleye 的波动率业务在 10 月创下历史最佳单月表现，并有望在美元规模上实现有史以来最佳年度表现。

此轮抛售潮的宏观背景是 AI 相关科技股的急剧逆转，流动性危机在极短时间内骤然引爆。高盛数据显示，对冲基金群体在短短两周内净卖出约 200 亿美元科技股，并在五个交易日内清空了自 2025 年初以来累积的全部 AI 股净多头头寸，显示出此前仓位的高度拥挤与杠杆的快速去化。半导体指数单日最大跌幅一度高达 11%，创下自 2020 年 3 月以来最大单日跌幅。

这一数据清晰地表明，当杠杆遭遇拥挤持仓，市场情绪的逆转会迅速转化为实质性的资本损失。Walleye Capital 的亏损与其在 AI 相关科技股上的高度集中持仓密切相关，截至 2026 年第二季度末，该基金在 AI 板块持有 、、（）（AMD）及（）等多只重仓股，这些标的在近期的抛售潮中承受了巨大压力。

Woofun AI 整理数据显示，系统性对冲基金 同样未能幸免，其个案进一步印证了行业内的普遍困境。据彭博获得的一份客户信显示，总部位于纽约的 Engineers Gate 宣布与旗下大部分 "" 股票团队成员分道扬镳，包括该团队负责人 。据该客户信披露，Synthesis 团队在 10 月底约占 Engineers Gate 总市值的 14%，此次裁撤后将有五名基本面组合经理留任。