InP激光器供应缺口或超30%成AI基建瓶颈

Lumentum CEO警告InP激光器供需失衡，塞雷妮蒂看好光通信供应链投资机会。

Woofun AI 关注到，"白发股神"塞雷妮蒂引用 Lumentum 首席执行官迈克尔·赫尔斯顿的观点指出，AI 数据中心所需的磷化铟（InP）激光器供应链面临严峻缺口，其严重程度甚至超过内存芯片。

尽管拥有五家晶圆工厂，Lumentum 的产品供应量仍可能比客户需求低 30% 以上，凸显光通信组件成为 AI 基础设施扩张的关键瓶颈。

塞雷妮蒂认为当前供应压力集中于电吸收调制激光器（EML）领域，且短缺风险可能蔓延。他对光通信激光器供应链的"瓶颈投资"持乐观态度，重点关注应用光电子公司（AAOI）、Sivers Semiconductors公司（SIVE）、Lumentum公司（LITE）及 Coherent公司（COHR）。随着 AI 数据中心资本支出增加，此前被低估的光模块及激光器产品正迎来价格上涨。