分析师称半导体情绪见底，本周聚焦 AMD 等财报

机构认为 AI 资本支出支撑芯片需求，看好 AMD、西部数据及圣迪斯本周财报表现。

Woofun AI 获悉，多家机构指出半导体行业情绪在经历 7 月大幅回调后出现好转迹象。杰弗里斯公司分析认为，微软和亚马逊的财报证实大规模人工智能投资正转化为实际回报，只要云服务提供商持续采购，芯片订单需求将得到支撑。公众科学强调数据中心需求强劲，预计 2030 年其规模将超过半导体市场总量，并指出 2026 年和 2027 年的营收预期分别上调了 4% 和 7%，每股收益预期则分别上调了 7% 和 8%。

美国银行预计大型云服务公司今年资本支出约 8600 亿美元，同比增长约 80%，为 GPU、ASIC、HBM（高带宽内存）、先进封装以及相关设备产业链提供了估值支撑。瑞银预计今年人工智能相关支出达 9000 亿美元，2027 年将升至 1.2 万亿美元。花旗美邦将本周 AMD（超威半导体）、圣迪斯克和西部数据的财报视为关键验证节点，若业绩强劲，或进一步巩固芯片股反弹势头。