标普500创新高后进入季节性疲软期

NDR模型显示8-10月为传统弱势期，但70%股票配置建议及强劲财报支撑市场，VIX异动引发转折担忧。

据 Woofun AI 消息，美国股市在创下历史新高后步入季节性疲软期。Ned Davis Research（NDR）周期模型指出，8月至10月通常是标普 500 指数表现最差的三个月之一，但该机构认为季节性因素不足以逆转当前走势，其资产配置模型建议将 70% 资金配置于股票，高于 55% 的基准水平。

基本面方面，约 300 家标普 500 成分股公司公布财报，85% 业绩超预期，整体利润增长率预计超 47%。市场情绪从短期极度悲观回升至中性，基于人工智能的交易活动再度活跃，做市商对冲行为形成上升反馈。

然而，标普 500 指数上涨与恐慌指数（VIX）飙升并存的现象引发警惕，周二标普 500 涨 1.8%，VIX 升至 16.47 点，拥挤的 AI 交易和高估值可能在情绪逆转时加剧波动。