AI 光通信供应链短缺或持续数年

激光器与关键组件供需严重失衡，多家企业确认产能瓶颈，光子产业或进入类似存储的超级周期。

据 Woofun AI 消息，随着 AI 基础设施建设加速，光通信产业链正面临严重的供需失衡。激光器、TIA、DSP 等关键组件的需求持续超过供应能力，导致整个供应链处于缺货状态。

近期 LITE、MTSI、AAOI 等光通信企业的业绩显示，AI 带来的光模块需求正在快速增长，供应链出现明显紧张。在 Elazr 投资者会议上，公司总经理指出，光学供应仍远落后于市场需求，短缺不仅存在于激光芯片，还涉及 PCB、载板、封装等多个 AI 基础设施环节，预计短缺状况将在未来数年持续。

Serenity 分析认为，当 AI 产业需求可见性延伸至未来数年，同时供应链持续受到产能瓶颈限制，光子产业可能正在复制此前存储行业的超级周期，并延续至 2027 年甚至更长时间。