高容量 NOR Flash 下半年合约价或再涨 90%-110%

AI 需求激增致供需失衡，256Mb 及以上产品下半年均价预计再涨 90%-110%，短缺短期难解。

据 Woofun AI 消息，TrendForce 最新研究指出，受 AI 相关产品大量吸收产能影响，NOR Flash 市场正经历近十年来最显著的供需结构转变。

尽管台湾和中国供应商已增加资本支出并扩产，但新产能需经过制程迁移、良率爬升及客户认证等环节，无法立即转化为市场供应，导致中高容量段供应短缺在短期内难以缓解。

2026 年上半年 NOR Flash 合约价累计平均上涨 100-120%。展望下半年，256Mb 及以上高容量产品平均价格可能再涨 90-110%，128Mb 及以下产品在 4Q26 价格上涨 10-20%。Winbond 预计 2026 年位元增长最强，受 45nm 全面量产及向 25nm、20nm 迁移推动；GigaDevice 上半年有效产出受限；MXIC 则将额外 12 英寸产能优先用于 NAND 和 eMMC。AI 服务器 NOR 用量为传统服务器的 3-5 倍，边缘 AI、AI PC 及低轨卫星等成为主要新增需求来源。