2.25 亿 USDT 被扣，为何受害者还在等？

据 Woofun AI 消息，尽管美国政府已实际控制涉案的 2.253 亿 USDT，但资产的法律归属权依然模糊，核心冲突在于总部位于英属维尔京群岛的博彩公司 Infiniweb 声称对这些稳定币拥有所有权，导致赔偿进程停滞。

诉讼的时间线与和解前景构成了当前僵局的关键变量。2025 年 6 月提交的一起民事没收诉讼指控这些稳定币涉及加密货币投资欺诈及洗钱，由此引发的司法程序至今未作出将全部资产判给受害人的最终裁决。《华尔街日报》披露，已有数百人提出索赔，而 Infiniweb 的所有权主张若获法院部分认可，相应资产将被排除在赔偿池之外。

值得注意的是，美国司法部一名律师在 2026 年 8 月透露，各方正接近达成和解方案，该方案可能指定资产管理人，并优先处理那些能将损失与特定钱包对应的受害人，但在协议获批前，分配问题依然悬而未决。

USDT 的可冻结特性是资产得以追回的技术基础，但这并不等同于自动的赔偿机制。由于 USDT 由中央机构系链（Tether）发行，监管当局在收到合法请求时可与系链合作，限制特定地址的转账，这与比特币等去中心化资产形成鲜明对比，后者缺乏能在协议层面冻结单位的发行机构。美国司法部指出，正是系链的配合使得调查人员能够控制争议资产，这一控制权同样被用于打击非法支付网络，例如限制与受制裁的伊朗贸易路线相关的 USDT 流动。

然而，冻结仅是第一步，执法部门仍需建立保管程序、资产估值记录及合法出售渠道，近期 Bit2Me 为警方提供的专用扣押服务即为此类努力的体现。

案件细节揭示了受害人规模与资金流转的复杂性。诉讼文件列出了约 434 名疑似受害人，调查人员已与其中 60 人取得联系，除一人外，其余均报告因诈骗遭受经济损失，总损失约 1900 万美元。追踪范围随后扩大，发现来自 93 个存款地址的 1200 多笔疑似受害人交易，这些资金经多个中间钱包流转后，进入 OKX 交易所 144 个账户中的 22 个。数据显示，这 144 个账户处理了约 263,000 笔存款业务，总价值约 29.4 亿美元，但这反映的是交易活跃度而非实际损失或可赔偿资金，因为资金在账户内的反复流转导致交易额远超资产实际价值，该数据主要用于证明洗钱网络的存在，而非确立法律归属权。

Woofun AI 整理数据显示，调查人员采用后进先出法（LIFO）追踪资金流向，但这仅是会计假设而非法律所有权的证明。例如，若钱包原有 300 万美元，收到受害人 10 万美元存款后转出 15 万美元，根据 LIFO，前 10 万美元被视为来自受害人。即便资金后续合并，调查人员仍可追踪其路径，但区块链记录仅显示地址间流动，法律所有权取决于地址控制权、转账目的及其他索赔人权利。美国司法部规定，受害人需提供直接财务损失证据及已获补偿情况，且追踪特定资金流向通常不赋予优先权，当资金不足时按比例派发，顺序为合法所有者、联邦监管机构，最后才是受害人，且可能先扣除行政成本。

赔偿政策与历史案例表明，估值规则对最终获赔金额影响深远。美国司法部通常按损失发生时的公平市场价值计算损失，不计入错失收益或追回开支。由于加密货币波动性，早期丢失 token 者可能按较高美元价值获赔，而被没收资产价值可能因价格下跌而缩水。自 2000 年以来，美国司法部受害者赔偿计划已返还超 130 亿美元，但大案需逐一审查。以 OneCoin 案为例，超 4000 万美元赔偿金被发放，并指定专人评估申请。因此，在 USDT 案中，受害人仅拥有被追踪的区块链地址是不够的，必须自行证明损失并符合法院流程，即便和解方案有利于可追踪资金流向的索赔人，也不改变一般赔偿政策。

行动指南强调报案流程与防骗警示的重要性。美国司法部建议受影响民众通过美国联邦调查局的互联网犯罪投诉中心提交报告，并注明代码 BT06182025，但这不保证索赔获批。联邦调查局要求索赔人提供联系本人、付款及收款方的记录，如银行对账单、截图及聊天记录，即便交易所账户关闭或平台消失也应保存。受害人需警惕要求预付费用的诈骗，官方机构不收取申请费。2025 年，美国联邦调查局记录的加密货币投资欺诈损失达 72 亿美元，通过'Level Up'行动，截至 2025 年 12 月已通知 8,103 名可能受害人，其中 77% 此前不知被骗，估计避免 5.115 亿美元进一步损失。及时报案虽不确保追回，但拖延可能让犯罪分子转移资金至更难冻结的服务，目前案件已进入法律分配阶段，解决冲突的所有权主张是赔偿的前提。