关停前 11 天 Celsius 起诉 BitMEX 索赔 4.95 亿 BTC

据 Woofun AI 消息，加密借贷平台 Celsius 于 9 月 12 日在美国纽约南区破产法院正式起诉衍生品交易所 BitMEX 及其五家关联实体，核心诉求为追索 2020 年市场暴跌期间因异常强平导致的 6360 枚 BTC 损失，折合涉案金额约 4.95 亿美元。此次诉讼发起的时间点极具战术意味，距离 BitMEX 宣布停止交易服务的 9 月 23 日仅剩 11 天，Celsius 试图在平台彻底关闭前锁定法律追偿权利，指控对方通过控制强平系统、保险基金及自营交易部门损害客户利益，并提起违约、欺诈、市场操纵及不当得利等多项诉讼请求。

争议焦点集中于 2020 年 3 月 12 日至 13 日比特币价格从约 8000 美元骤降至 4000 美元期间的两次具体强平事件。加密数据机构 Coin Metrics 复盘数据显示，在 3 月 12 日 9 时至 13 日 14:00 期间，BitMEX 约有 11 亿美元名义价值的多头合约被强制平仓，买盘深度收缩导致强平卖压进一步压低价格，形成恶性循环。

Woofun AI 整理数据显示，Celsius 在 3 月 12 日晚追加了 350 枚 BTC 保证金，尽管 BitMEX 确认看到链上转账，但因需等待区块确认，资金未能在标记价格降至 4020 美元触发强平前入账，导致公司损失约 1326 枚 BTC，Celsius 主张交易所明知抵押品即将到账却未行使裁量权暂停清算。数小时后，由 JST Alpha 1 基金管理的另一账户在 3 月 13 日凌晨遭遇约 24 分钟的服务中断，期间无法补充保证金或减仓，服务恢复后仓位仍在 3422 美元的标记价格下被清算，损失约 5034 枚 BTC，而同期跨交易所现货价格中位数约为 5148 美元，凸显期货合约与外部市场的严重偏离。

Celsius 指控 BitMEX 利用价格失序和服务中断扩大损失，涉案期货采用标记价格评估盈亏，该价格参考外部现货指数并结合基差调整，同时受订单簿报价影响。原告认为，BitMEX 集中抛售接管的多头仓位压低自身合约报价，并在服务恢复后保留中断前的过时挂单，导致在外部现货价格回升时，平台仍向买盘不足、报价失真的订单簿执行清算，加剧合约与现货指数的偏离。诉状援引服务条款第 1.12 条，指出 BitMEX 有责任维持有序市场并拥有在市场失序时暂停交易的裁量权，主张其本应暂停交易以处理过时挂单；

同时依据第 7.3 条关于合理维持服务可用性的约定，追究客户无法访问账户期间的处置责任。针对服务中断，BitMEX 历史说明将其归因于网络攻击，时任首席执行官 Arthur Hayes 在 2020 年 3 月 16 日表示交易引擎仍在运行但用户请求被拖慢或阻断，否认故意停机，且服务条款列有技术故障和系统过载等情形下的免责约定。

关于强平后的清算盈余归属，BitMEX 机制规定在保证金完全耗尽对应的破产价格前接管仓位，若多头后续平仓价格高于破产价格，清算盈余进入保险基金，低于该水平产生的缺口则由基金优先承担，旨在吸收穿仓损失。Celsius 认为 BitMEX 同时控制强平触发机制和接收盈余的基金，具有扩大清算规模的经济动机，要求返还涉案 BTC 及保险基金中可归属于这两笔交易的资金。BitMEX 在 2020 年 3 月 22 日的说明中否认保险基金用于支付运营费用或为公司获利，披露 3 月 12 日至 13 日基金曾因部分仓位平仓获利增加 4457 枚 BTC，达到 37836 枚 BTC 的盘中高点，随后又因实现亏损减少 2606 枚 BTC。

此外，诉状指控 BitMEX 自营交易部门违反承诺，虽声称与交易平台分离且不享有超出普通用户的权限，但实际上能够接触客户仓位和清算信息并利用这些信息开展交易，构成欺诈和违约。

Celsius 于 2022 年 7 月申请破产，重组计划保留了针对交易对手的诉讼请求，2024 年 1 月获任命的资产追偿及诉讼管理机构 BRIC 负责推进本案，追回资金将依重组安排分配给债权人，JST 相关实体已于 2025 年 4 月将涉案索赔权转让给 Celsius。双方曾于今年 3 月签署暂停计算适用诉讼时效的协议，该安排在 9 月 9 日到期，Celsius 于三天后迅速起诉。根据 BitMEX 公告，北京时间 9 月 23 日中午 12 时交易所将停止交易服务并关闭剩余仓位，用户仍可登录查看余额、交易记录和申请提现。截至《皇家公报》9 月 16 日报道，BitMEX 尚未提交答辩，相关指控仍待审理。随着 BitMEX 关停临近，此案不仅关乎巨额资产追索，更可能成为界定加密衍生品平台在极端行情下责任边界的关键判例，其判决结果将对行业合规标准产生深远影响。