美众院通过加密税改，质押与小额支付仍受限

据 Woofun AI 消息，美国国会立法进程出现关键转折，9 月 16 日众议院财政委员会以 38 票赞成、5 票反对的压倒性优势，正式通过 H.R. 10357 法案，即《数字资产税收确定性法案》。该法案采纳了众议院财政委员会主席杰森·史密斯的修改方案，旨在为涵盖支付、稳定币、交易、借贷、质押及挖矿在内的全链条数字资产活动建立明确的税收框架。

尽管这一投票结果被行业视为历史性突破，但创新加密货币委员会美国政策负责人兼首席战略官艾莉森·曼吉罗指出，立法在质押收益确认时间及日常交易免税待遇上仍有完善空间，法案随后将提交至整个众议院进行最终审议。

这一初步胜利标志着监管层面对加密资产属性的重新界定，但并未完全消除阻碍数字资产作为支付手段及网络参与工具的结构性障碍。

在支付与交易细则层面，法案试图平衡税收征管效率与用户便利性，但核心争议聚焦于 10 美元的免税限额。根据规定，从 2027 年 12 月 31 日之后的资产处置行为开始，当使用数字资产支付金额不超过 10 美元的符合条件的网络费用或交易费用时，不再需要确认资产的增值或减值情况。

这一条款直接回应了美国国税局将数字资产视为财产所引发的税务痛点：以往使用加密货币支付 Gas 费本身即构成需纳税的资产处置行为。然而，该豁免仅适用于特定费用支付，且要求支付资产类型与转账涉及资产类型一致，并未为日常小额购买提供全面的免税资格。

Woofun AI 整理数据显示，行业团体正强烈呼吁扩大这一免税范围，以覆盖更广泛的日常数字资产交易。此外，法案针对合格美元稳定币制定了特殊处理办法，并为高交易量数字资产提供简化会计选项，同时要求符合条件的交易商采用市值法进行会计核算，并将现有金融市场规则扩展至借贷活动及慈善捐赠领域，试图通过标准化会计处理拉近数字资产与传统金融工具的距离。

监管收紧与质押痛点成为法案的另一大焦点，尤其是洗售规则与收入确认机制的争议。H.R. 10357 法案将'洗售'和'推定出售'规则扩展至数字资产领域，填补了因加密货币未被纳入证券及金融工具现有规则覆盖范围而存在的税收规避漏洞。对于挖矿和质押等验证活动，法案明确将其产生的收入视为普通收入，并依据纳税人或业务运营所在地判定收入来源。虽然法案允许符合条件的投资信托基金在质押后保留其信托身份，但未采纳早期提案中的可选递延机制。

这意味着挖矿者和质押者无法推迟将新生成的 token 确认为收入，直到出售时才纳税。这种立即确认收入的做法，使得运营方在获得 token 奖励却未收到现金时，即刻产生纳税义务，从而被迫承担从收到奖励到资产清算期间的价格波动风险。对于缺乏流动性的验证者而言，这种税务前置不仅增加了现金流压力，更放大了市场波动带来的财务不确定性，促使行业继续向国会施压，要求调整收入确认时间节点。

在去中心化自治组织（DAO）的监管指引方面，法案为境外实体回归美国提供了明确路径。美国财政部被要求在 12 个月内出台指导文件，明确与 DAO 相关的境外实体如何纳税，包括符合条件的基金会重组为国内公司的流程，并为 9 月 14 日之前成立的此类实体提供临时保障措施。a16z crypto 政策主管兼总法律顾问迈尔斯·詹宁斯认为，这一条款为创业者提供了清晰的规则预期，开辟了加密货币基金会回归美国并在国内税收体系下运作的通道。艾莉森·曼吉罗也指出，针对 DAO 的条款有望推动创新并促使就业机会回流，但法案仍需技术层面调整。该立法虽未彻底解决质押与支付痛点，但通过确立基本框架与 DAO 指引，为后续改革奠定了基础。这是继早期监管模糊期后，美国立法机构首次系统性尝试将加密经济纳入传统税制，其后续在众议院的审议结果将决定行业合规成本的重塑方向。