车企撕掉制造标签：从卖车到物理 AI 的生死突围

据 Woofun AI 消息，中国新能源车企正经历一场深刻的身份重构，集体试图摆脱传统制造业的低估值桎梏，向 AI 公司转型。这一战略转向的根源，深植于行业早期发展的混乱与投机之中。回溯至 2009 年，"十城千辆"工程启动，财政真金白银的补贴涌入一个尚未被市场验证的试验品领域。中国汽车工业长期受困于内燃机专利壁垒，试图借此换道超车。

然而，闸门开启后，真正致力于制造的企业与寻租套利的投机者混杂在一起。乱象频发：有车企将同一批电池反复申报验收以骗取补贴，也有车辆从未上路，仅靠仪器空转里程表。这种脱离用户需求的"纸面造车"模式，直至骗补名单公开才遭受重击。2016 年前后，舆论几乎宣判该行业死刑，政策退坡被视为夭折前兆。但在废墟之上，、、相继立项，早已布局。、、等互联网背景创业者，带着资本与工程师团队闯入重资产领域，虽被贴上"PPT 造车"标签，却为行业注入了新的基因。

真正的转折点出现在 2019 年。上海超级工厂落成，国产 以极具竞争力的价格入场，将中国同行逼至存亡边缘，却也客观上重塑了电动供应链的筋骨。电池、电机、电控，以及后来成为胜负手的芯片与算法，在这一残酷试验场中迅速成熟。借此势头，中国汽车产销量稳居世界第一长达十余年。到了 2026 年，这些从九死一生中杀出的企业，开始急于撕掉"车企"标签。2026 年 8 月 24 日，小鹏发布二季度财报，其公司简介的演变折射出行业的焦虑与野心：从 2020 年招股书上的"智能电动汽车公司"，到 2024 年底的"全球化 AI 汽车公司"，再到随后的"面向全球的具身智能公司"，直至 2026 年夏天彻底更名为"全球领先物理 AI 公司"。四年间四次更名，词汇视野日益宽广，传统制造业的"机油味"却逐渐淡化。这并非个例，而是行业集体向科技与算法迁徙的选择，旨在突破硬件制造的估值天花板。

行业内的集体行动呈现出多元化的 AI 布局路径。在 CES 展台上搭建起"全域 AI 体系"，在两年内从 1.0 版本迭代至 2.0 版本，展现了其在智能化领域的快速演进。蔚来则将智驾芯片业务拆分独立，首轮外部融资即撬动 22.57 亿元，试图通过资本化运作隔离风险并获取估值溢价。理想早在 2023 年初便将人工智能写入全员信的最高愿景，尽管其现实利润基本盘仍由增程车支撑，但战略重心已明确转向 AI。在展厅中用人形机器人取代传统销售，机械臂指引客人，直观展示技术落地场景。收回商标主导权后，联合外部大模型推出名为 的新品牌，强化 AI 属性。这些动作表明，即便保留车企招牌，其底层筹码已悄然更换。资本市场对硬件组装的估值严苛，而对前沿技术赋予溢价，迫使所有参与者加速向 AI 叙事靠拢，以寻求第二增长曲线。

供应链策略的分化揭示了不同车企在 AI 转型中的务实与激进。旗下的在 2025 年底全员停摆，随即引入、和 三家供应商，以务实的供应链采购替代昂贵的自研早期路线，体现了对成本与效率的重新权衡。家底最厚的比亚迪在 2026 年初夏宣布投入超过 1000 亿元，全面押注 AI，设定了"零事故"的超级司机与"超级秘书"等宏大目标，展现出巨头在资源投入上的绝对优势。一向以成本控制著称的，也在技术日上牵出自研人形机器人，创始人直言："能遛遛的机器人不算本事，能赚钱的机器人才拿得出手。"这一观点直指商业本质，强调技术必须服务于盈利。这些策略差异反映了车企在应对利润挤压时的不同选择：有的转向外部合作以降低成本，有的加大内部投入以构建壁垒，有的则聚焦于商业化落地的可行性。