维萨重拳整治模因币支付，信用卡积分奖励恐终结

据 Woofun AI 消息，维萨 (Visa) 正在对模因币 (Meme coins) 支付分类实施严格管控，这一举措可能导致通过信用卡购买此类资产的用户彻底失去积分奖励。核心冲突聚焦于支付处理商 Crossmint 的交易归类逻辑，其此前将模因币交易标记为可享受常规奖励的类别，如今面临被维萨强制纠正的风险，进而影响包括 Robinhood 在内的多个主流平台的用户权益。

这一争议源于《Crypto in America》披露的支付分类乱象，涉及通过 Robinhood 钱包及 Fomo 平台进行的支付流程。《The Block》在 9 月 1 日进行的一项关键测试揭示了问题的实质：当用户通过苹果支付 (Apple Pay) 或谷歌支付 (Google Pay) 使用维萨及万事达卡 (Mastercard) 信用卡购买 WIF 模因币时，由 Crossmint 支持的支付系统将交易归类为商户类别代码 5815 (MCC 5815)。该代码传统上用于标记书籍、电影、音乐及数字艺术作品等电子内容类的购买行为，即数字媒体类别。参与测试的信用卡因此将此类付款视为普通消费，并慷慨地给予相应的积分或现金返还。

然而，大通银行 (Chase) 在审核其中一笔交易后认为，将此类购买归入数字媒体类别并不恰当，明确指出此类购买不应获得任何奖励，并因此向维萨提出了正式投诉。这一投诉直接触发了维萨对现有分类规则的重新审视，暴露出支付网络与发卡行在资产定性上的巨大分歧。

随着监管压力的增加，维萨在 9 月 19 日下达了明确指令，告知至少一家行业相关方不得再将商户类别代码 5815 用于模因币购买业务。包括 Checkout.com 在内的支付处理商也被要求在指定时间内停止此类做法，预计该宽限期将在 9 月 21 日开始的那周结束，尽管具体截止日期尚未公开公布。

值得注意的是，维萨并未公开宣布这一规定，导致市场对其适用范围——是全球性禁令还是仅限于特定市场如纽约（《The Block》此前测试所在地）——存在不确定性。根据维萨的规范，模因币交易应被重新归类为 MCC 6012 或 MCC 6051，分别对应加密货币或其他类似现金的资产。

这种分类变更意味着交易性质从'消费'转变为'金融投资'，其结果因发卡行而异：奖励、费用及授权政策可能会有所不同，部分银行可能直接拒绝此类交易或收取高额手续费。

Woofun AI 整理数据显示，Crossmint 在其支付流程文档中曾试图建立一套独特的分类逻辑，将获准上架的模因币与传统加密货币区分开来。该公司称，符合条件的模因币是与网络模因、特定角色、时事或流行趋势相关的收藏品，每一种 token 都会经过单独审核。其支付系统仅支持模因币的二次交易，同时明确排除了稳定币、以太坊 (ETH)、SOL 之类的资产、投资型 token 以及具有货币功能的资产。

这种区分方式与美国证券交易委员会 (SEC) 在 2026 年的相关解读存在某种程度的共鸣——SEC 指出，某些模因币如 WIF 属于数字收藏品，其价值主要取决于供需关系，而非依赖他人所提供的管理服务。

然而，维萨的官方《商户数据标准手册》规定，加密货币购买必须使用商户类别代码 6012 或 6051，并需附加相关标识以表明其为加密货币交易。该手册允许部分直接使用法定货币进行的 NFT 购买无需使用加密货币交易标识，但这一例外并不自动适用于其他监管机构所认定的收藏品类资产。因此，即便 Crossmint 主张其销售的是可互换模因币收藏品，维萨仍将其视为标准的加密货币购买行为，从而否定了其享受数字媒体类奖励的基础。

这种分类困境折射出美国现有监管框架的碎片化：美国证券交易委员会 (SEC) 负责判定相关资产是否属于证券，而由于《清晰法案》未能获得通过，美国商品期货交易委员会 (CFTC) 也在制定自身的市场规则，维萨则执行其私有的支付网络标准，各方的决定并非彼此自动关联。在支付过程中，商户类别代码通常对用户是不可见的，但它能告诉信用卡网络及发卡行正在发生何种类型的交易。商家及其支付合作伙伴通过维萨的网络提交相关数据，发卡行则依据自身规则决定奖励与费用。以大通银行"Freedom Unlimited"奖励计划为例，其明确规定加密货币及类似现金性质的交易无法获得积分。

这解释了为何在按数字媒体类别进行测试时该笔交易能获得奖励，而在被识别为加密货币交易后却无法再获得奖励。苹果支付和谷歌支付虽然提供了基于 token 的信用卡支付接口，但并不决定底层交易的分类方式；手机上的支付界面可能看起来与平常并无不同，但实际上传输给银行的交易数据却包含不同的商户及加密货币相关标识。因此，使用移动钱包并不能保证能获得常规的购买奖励，也无法规避发卡行对加密货币交易的限制，持卡人需仔细查看合同，了解发卡行对于 MCC 6012、6051 以及被归类为准现金交易的具体规定。

面对维萨的施压，Crossmint 发言人向《The Block》表示，该公司与维萨、万事达卡以及其他信用卡网络合作伙伴的关系依然良好，其相关流程并未发生变化，只有当相关的业绩指引有所调整时才会进行更新。在 9 月 19 日核查时，Crossmint 的支付功能仍在 Robinhood 钱包和 Fomo 平台上正常运行。万事达卡尚未透露是否也发布了类似维萨那样的规定。

从市场数据来看，Crossmint 称截至 4 月，已有超过 68,000 名首次购买加密货币的用户通过 Fomo 平台使用了其苹果支付功能，并将 Fomo 平台每周活跃交易者数量的七倍增长归功于此次整合。Fomo 方面则指出，Crossmint 带来的用户占比约为 7%，这一比例表明维萨的举措所带来的直接影响较为有限。Crossmint 的整合原本省去了用户先购买稳定币、转入钱包再进行额外兑换操作的繁琐步骤，并获得常规信用卡积分。

尽管失去积分奖励不会禁止交易，但可能会削弱其吸引力，让更多交易受到发卡行特定规则的约束。未来，代码更改之后的交易情况或许能够显示需求对支付流程中的各种障碍有多敏感，但这无法将失去积分奖励的影响与可能的费用、交易被拒或支付流程本身的变化区分开来。

如果交易活动在代码更正后出现下降，也不一定意味着人们对模因币的兴趣在减少，这反而可能反映出需求在多大程度上依赖于那种类似于普通零售购买的支付流程。某种 token 即便不属于证券范畴，仍可能作为加密货币进行处理，其类别及交易标识会被发送给发卡行，进而决定是否给予奖励、是否收取费用以及是否批准该交易。这是继监管层面对加密资产定性模糊之后，支付基础设施层面的一次重要纠偏，标志着模因币消费从'娱乐化零售'向'金融化投资'的回归。