算力缺口四比一：巨头受益，黄仁勋请愿获马斯克支持

据 Woofun AI 消息，科技行业乐观派丹·艾夫斯 () 认为，当前围绕人工智能领域的种种动荡最终可能会增强大型科技公司的优势，尽管政治上的不确定性以及 (NVIDIA) 面临的种种问题仍为该行业带来了新的风险。在 CNBC 的 ETF Edge 节目中，这位来自约克维尔 (Yorkville) 的分析师指出，市场可能低估了人工智能需求的韧性，以及那些已经拥有强大算力储备的企业所拥有的优势。艾夫斯认为市场对于民主党在国会选举中获胜的最初反应有些过度，他将所谓的'蓝色浪潮' (Blue Wave) 视为一种过度反应。虽然他承认政治阻力可能会减缓数据中心的建设速度，但他认为人工智能基础设施的需求依然远远大于现有供应。'正如我们所说，数据中心的建设规模可能最多会有 10% 的缺口，极端情况下甚至可能有 15-20% 的缺口。

不过，需求与供应的比例依然是四比一 (4:1)，'艾夫斯说道。他还表示，随着数据中心建设可能出现的延误，现有的算力资源将会变得更加宝贵。'那些大型云计算企业，如今的算力价值相比一周前又提升了不少，'他说。艾夫斯坚持认为，不断变化的政治环境实际上有可能让最大的科技公司受益，因为这会减缓基础设施建设的速度，同时不会削弱整体的人工智能发展机遇。'大型科技公司的处境将会发生变化。虽然建设速度会变慢，但不会出现过度建设或泡沫现象，我认为这反而是件好事，'他补充道。

Woofun AI 整理数据显示，Roundhill Investments 的首席执行官戴夫·马扎 () 也持类似观点，他认为当前的 Market 动荡最终可能会让大型云计算企业受益，而人工智能基础设施领域的小型企业则会受到冲击。马扎提到了资金流入 Roundhill 的 Magnificent Seven ETF (BATS:MAGS) 和 Roundhill NeuroCloud ETF (NASDAQ:NCLD) 的情况，指出这两个投资品种面临着不同的市场走势。他指出，Magnificent Seven 在 2026 年的大部分时间里都被视为毫无前景，直到 9 月才实现强劲反弹，这部分是因为这些公司具备防御性特征，且能够产生大量现金流。

然而，越来越多的投资者开始质疑大型科技公司巨额的资本支出是否真的能带来足够的回报，以及这些基础设施建设是否需要通过借贷来融资。马扎认为，大型云计算企业依然有可能变得更加强大，因为他们已经拥有了满足持续人工智能需求所需的算力。'从某种奇怪的角度来看，它们仍有可能从中受益，因为它们拥有所需的算力。只要需求存在，这些算力的价值就会继续上升，'他说。他还指出了参与英伟达新云生态系统的企业所面临的压力。'英伟达一直在推动的新云建设项目中所涉及的一些企业，恰恰是那些遭受最严重打击的公司，'马扎说道。最后，他建议那些着眼于非大型科技股投资的投资者，最终可能会再次选择这些大型科技公司作为投资对象。'我们可能会陷入这样一种局面：尽管投资者一直在寻求大型科技公司之外的投资机会，但最终大型科技公司还是会再次成为赢家，'他补充道。

突发新闻方面，有报道称黄仁勋 () 存在多段婚外情，其中包括与新加坡 (Singapore) Megaspeed International 公司的前高级主管黄采仪的恋情，此后黄仁勋便宣布辞职。他为自己对妻子的不忠行为表示歉意。目前有一份呼吁英伟达恢复黄仁勋 CEO 职位的请愿书获得了广泛支持，签名人数已超过 135,000 人。