美伊冲突复盘：4 个账户靠公开信息狂赚 60 万+美元

2026 年 2 月 28 日，美以联合空袭伊朗正式爆发，此时距离在 发布预告视频不足两小时，德黑兰官方尚未承认死讯。

然而，预测市场 上的「美国是否会在 2026 年 2 月前对伊朗发动打击」合约价格已飙升至 0.98 美元。从 2 月 28 日至 4 月 30 日，围绕美伊冲突的合约累计产生超过 3 亿美元交易量，期间经历了开战、霍尔木兹海峡封锁、停火宣布及破裂等高波动节点。Odaily 星球日报深度拆解了在此期间获利显著的 4 个账户，旨在揭示他们如何在公开信息环境中捕捉定价偏差。

账户 在 4 月 7 日特朗普宣布停火前，以均价 2.8 美分买入 477,543 份「美伊会在 4 月 7 日之前停火」的 Yes 合约，总成本仅 13,200 美元。当停火消息落地，合约价格瞬间跳涨至接近 1 美元，该账户单笔回报高达 3,503%，当日清算盈利 45 万美元。午方 AI 梳理发现，当时公开信息显示伊朗刚拒绝巴基斯坦草案，特朗普仍威胁扩大打击，市场共识定价极低，2.8 美分意味着市场认为停火概率不足 3%。该交易者的策略并非依赖内幕消息，而是基于极端赔率博弈：在地缘政治合约尾声，系统性买入所有低价 Yes 合约，利用市场系统性低估突发转折概率的特性，以小本金覆盖多个截止日期，等待单一事件触发即可覆盖所有亏损并实现巨额净利润。

另一账户 于 2026 年 2 月注册，在冲突爆发前不到三周开始操作，其策略是押注「美国会打伊朗」这一大方向。从 2 月 11 日起，该账户对 11 日至 26 日之间的每一个截止日期逐一买入 Yes 合约，均价在 0.4 美分至 3.6 美分之间，前期连续亏损约 39,000 美元。直到 2 月 28 日空袭开始，其在当日截止合约上持有的 504,416 份 Yes 合约（均价 12.7 美分，投入 63,986 美元）瞬间兑现，获利 437,930 美元。午方 AI 注意到，结合同日持有的「哈梅内伊是否下台」和「以色列是否打击伊朗」合约，该账户单日三笔交易合计进账超过 629,000 美元，不仅覆盖前期全部亏损，更净赚 511,098 美元。这一策略的核心在于对时间窗口的全覆盖布局，利用市场在谈判期对战争爆发的极度低估，以极低单位成本等待必然性事件的触发。

与前两者押注「会发生什么」不同，账户 押注的是「什么都不会发生」。他在 4 月底前的所有重大伊朗合约上统一押注 No，包括永久和平协议不会达成、特朗普不会宣布结束军事行动等。尽管单笔回报率不高，最高仅 8.45%，但其通过大规模本金投入弥补了收益率的不足。该账户在 4 月初至中旬，当市场因停火消息而过度乐观时，以 92 美分买入 No 合约，锁定对手方的乐观溢价。午方 AI 分析认为，该策略建立在对地缘政治僵局持续性的判断上：在高度不确定的环境下，短期内的重大突破概率被市场高估。通过部署超过 210 万美元本金在 38 笔预测中，该账户以 79% 的胜率累计净赚 147,464 美元，系统性地收割了市场的非理性乐观情绪。

最后一个账户 0xcd7 则展现了高频做市商逻辑，其 PnL 曲线从 2025 年 6 月起呈现缓慢、持续的线性增长。该账户在 2,000 笔交易中保持 75.5% 的胜率，平均仓位 7,900 美元，累计盈利 292,000 美元。其核心策略是「现状偏见」，即在地缘政治市场中，重大变化总是被高估，而渐进式僵局总是被低估。每当市场因突发事件（如开战、领导人被杀）推高 Yes 合约价格时，该账户便大仓位买入 No，收割恐慌溢出的定价，待局势稳定后获利了结。这种策略不依赖单次爆赚，而是通过高频交易和统计优势，在概率偏差中持续积累收益，证明了在 Web3 预测市场中，纪律与资本规模往往比预测具体结果更为关键。