投资规模 AUM
$1.11B
Bain Capital Crypto
强势机构加密原生基金2022 成立
Bain Capital Crypto 是专注加密原生赛道的投资机构，2022年3月自 Bain Capital Ventures 独立运营，定位于支持下一代开放互联网基础设施的早期与成长期项目，因背靠贝恩体系且近年持续出手而受到市场关注。
投资项目
26独角兽
1综合影响力
86/10001
机构档案
基于 34 条历史投资 · AI分析
Bain Capital Crypto 是专注加密原生赛道的投资机构，2022年3月自 Bain Capital Ventures 独立运营，定位于支持下一代开放互联网基础设施的早期与成长期项目，因背靠贝恩体系且近年持续出手而受到市场关注。
自2022年起已披露34笔投资、覆盖26个项目，已披露金额合计约11.09亿美元，平均单笔约3360万美元。轮次上以Seed和Series A为主，同时延伸至Series B及少量更后期交易，近12个月仍保持活跃，近期节奏较稳定。
机构明显偏好开放互联网基础设施、协议与应用层相关主题，既参与早期也能跟进成长轮次，风险偏好中高。组合上以领投为主，领投占比约64.71%，显示其更倾向于深度参与项目构建，并与其他机构协同完成融资。
4.6/ 5.0 综合
投资准确度4.6
退出效率4.4
品牌影响力4.7
主题判断力4.8
协同能力4.9
活跃持续性3
AI 优势论点· 3
- 领投占比高，披露数据显示其在项目筛选与条款把控上参与度较深。
- 近年持续覆盖Seed到Series B等多个阶段，主题聚焦清晰，围绕开放互联网基础设施展开。
- 已披露金额规模较大，且背靠 Bain 体系，品牌辨识度与市场关注度较强。
AI 风险论点· 3
- 公开信息未披露退出案例与回报细节，退出效率与真实业绩仍存在不确定性。
- 投资节奏主要集中在2024-2026年，样本期较短，跨周期验证不足。
- 组合与主题较集中于加密基础设施方向，受行业周期和监管变化影响较大。
02
投资偏好
高频领投
核心策略
以开放互联网基础设施为主轴，重仓 Web3/基础设施与 RWA 交叉主题，少量配置 AI；偏好中后期与成长轮，64.71% 选择领投，单笔规模大，节奏上以高确定性项目为核心。
相对优势
独立运营后仍延续贝恩体系的机构化筛选与资源整合能力，能在基础设施、协议层和金融原语上做大额领投；对高质量项目的定价与跟进能力较强，主题聚焦清晰。
主要短板
组合明显偏向 Web3 与基础设施，AI 暴露较浅，RWA/AI/Web3 合计虽高但内部仍集中于少数赛道；同时大额、领投型打法可能带来节奏波动与项目选择集中度。
2026 年显著变化
2026 年初延续向更大规模、偏金融基础设施的项目倾斜，Superstate Series B 体现 RWA/合规金融原语权重上升；相较早期协议投资，近期更强调可商业化与机构采用路径。
领投占比65%
平均单笔金额$33.60M
年投资次数5-10
平均退出周期4.9 年
RWA / AI / Web3 占比35%
主题占比
RWA2.94%
AI5.88%
Web329.41%
RWA / AI / Web335.29%
03
投融活动
2 项目 · 最近一年
04
协同投资网络
常见共投伙伴 TOP10
Robot Ventures加密原生基金 · 基础设施
共投 10 次 · Irreducible / Celestia / Curio
Polychain加密原生基金 · DeFi
共投 5 次 · M0 / Nocturne / Scroll
Blockchain Capital加密原生基金 · 基础设施
共投 5 次 · RISC Zero / World / Celestia
Jump Crypto加密原生基金 · 基础设施
共投 4 次 · Aera / Celestia / Skip Protocol
Coinbase Ventures加密项目风投部门 · 基础设施
共投 4 次 · Across Protocol / Variational / Celestia
Paradigm加密原生基金 · 基础设施
共投 3 次 · Across Protocol / Irreducible
Pantera Capital加密原生基金 · 保险
共投 3 次 · Meanwhile / M0
IOSG Ventures加密原生基金 · 基础设施
共投 3 次 · RISC Zero / Scroll / Celestia
NFX综合性风投基金 · 基础设施
共投 3 次 · Notebook / Celestia / Skip Protocol
Hack VC加密原生基金 · DeFi
共投 3 次 · Variational / M0 / Nocturne
05
团队
核心合伙人
06
链上持仓
暂无链上持仓数据
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