Jinze Jiang@kanazawa0x0 · 2026/06/08观点输出总之：
不用纠结"市场会不会涨"的问题，答案是肯定的。关键问题是 CPI 出来之前不要加仓动量 。金融 > TMT 的短期配置逻辑清晰，但真正的方向选择在 6月10日。
AI：延续个人公开立场，强调长期主义、执行效率与行业方向判断。
Jinze Jiang@kanazawa0x0 · 2026/06/08赛道影响四、下周日历
• 6月10日（周三）：5月 CPI — 最重要数据点
• 6月11日（周四）：世界杯开幕 / ECB 决议（98% 概率加息 25bp）
• 6月12日（周五）：SpaceX IPO 上市交易（首日表现决定 AI 供给溢价）
• 6月16日（周二）：BOJ 决议（83% 概率加息 25bp）
• 6月17日（周三）：Warsh 首次 FOMC
AI：偏平台经营与生态扩张，强调交易平台和应用入口的长期位置。
Jinze Jiang@kanazawa0x0 · 2026/06/08观点输出Q2：大超预期非农后，Fed 怎么走？
不会加息，但降息窗口正式关闭至 2027。 Warsh 废除点阵图 = 利率市场从"预测模式"切换到"反应模式"，每次 FOMC 成独立事件，利率波动率中枢 永久性上升。SWAPTIONS、利率期权的结构性重定价已经开始。
AI：延续个人公开立场，强调长期主义、执行效率与行业方向判断。
Jinze Jiang@kanazawa0x0 · 2026/06/08观点输出• 隐含波动率实际下降——衍生品台无恐慌对冲，真正熊市通常伴随 vol 飙升
• 对冲基金降杠杆，没改变方向——高盛机构 Gross exposure 从 99th percentile 降到 8th，但 Net 仍在 66th percentile，多头方向没变
AI：延续个人公开立场，强调长期主义、执行效率与行业方向判断。
Jinze Jiang@kanazawa0x0 · 2026/06/08观点输出企业回购以 2x 近年标准速度 运行，是结构性买盘。新发行（GOOG $500亿、SpaceX $750亿、Meta 数百亿）会被回购 + 并购需求对冲，供给洪峰不会压垮市场。
AI：延续个人公开立场，强调长期主义、执行效率与行业方向判断。
Jinze Jiang@kanazawa0x0 · 2026/06/08观点输出二、六个关键问题
Q1：买入机会还是牛市终结？
买入机会，但需等 6月10日 CPI 确认窗口。若核心 CPI >0.3% MoM，"强就业 + 高通胀"组合会把加息概率推得更高，届时买点在更低处。当前不要追高动量。
AI：延续个人公开立场，强调长期主义、执行效率与行业方向判断。
Jinze Jiang@kanazawa0x0 · 2026/06/08赛道影响本周六个关键问题：去杠杆并非熊市，CPI 是分水岭
一、核心判断
6月5日 NDX -4.77%、SPX -2.64% 的暴跌，性质是 de-grossing（去拥挤），不是基本面恶化。三个关键证据：
• SPX ex-AI 收平——问题在 AI/动量板块，不是整个市场
AI：偏主题投资表达，释放对基础设施与新叙事的偏多信号。
Jinze Jiang@kanazawa0x0 · 2026/06/02观点输出股市热点主题过于 FOMO分流币圈资金的情况历史上出现很多次了。这个需要关注 DSPX 什么时候见顶？目前看见还是在上升趋势中
AI：延续个人公开立场，强调长期主义、执行效率与行业方向判断。
Jinze Jiang@kanazawa0x0 · 2026/06/02赛道影响AI 裁员不等于就业市场直接萎缩。相反，每一家公司想部署AI，首先雇的是资深顾问专家。所以如果AI实际上是净创造就业（至少在转型初期），那么消费者购买力和总需求的下行风险被高估了——这意味着Fed的降息紧迫性可能低于市场定价 https://t.co/TwK6BPVw9H
AI：偏主题投资表达，释放对基础设施与新叙事的偏多信号。
Jinze Jiang@kanazawa0x0 · 2026/05/28市场影响Vaneck厉害在clarity 落地之前能推出这个ETF。不应把这个看作加密货币ETF。币安携3亿用户应该定位是全世界最大的券商或者全资产交易平台。（尽管Bnb并不跟交易所业务直接挂钩，但美股这样的标的稀缺）
AI：延续个人公开立场，强调长期主义、执行效率与行业方向判断。
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