存储订单 2027 至 2028 年远超产能

据 Woofun AI 消息，韩国证券公司 指出，存储芯片厂商目前收到的 2027 至 2028 年订单远超产能。即使美国民主党在中期选举中取得优势，导致部分数据中心项目延期或调整，也不太可能从根本上改变存储芯片供应短缺的局面。今年存储芯片订单交付率（可供应产能与订单量之比）一直维持在 80% 至 85% 的较低水平，推动存储芯片售价大幅上涨。

OpenAI CEO 近期访问韩国期间，曾要求 和 提供 2027 至 2030 年的 HBM 等定制化存储产品，需求规模甚至超过两家公司的可供应产能。三星在 10 月 29 日与 Meritz 的电话会议中表示，已有 10 家大型客户签署多年期存储供应协议，另有同等数量的客户正在洽谈。存储需求客户也已从云服务巨头和 AI 服务器厂商扩展至更多领域。因此，美国数据中心审批放缓仅会影响部分订单，难以改变整体供需紧张格局。