Ionic上市首日漲26%：Celsius債權人獲退出，估值28億美元

據 Woofun AI 消息，Ionic Digital (IOND) 完成納斯達克直接上市，成爲 2021 年以來該交易所規模最大的同類案例。這家由 Celsius 網絡破產資產重組而來的企業，藉此爲債權人提供了關鍵的流動性退出路徑。

交易結構上，Ionic 未通過首次公開募股發行新股份或獲取收入，而是向特定債權人分配了 3700 萬股 A 類普通股。週二開盤價定爲 50 美元，收盤價飆升至 62.90 美元，較《華爾街日報》公佈的 53 美元參考價格高出 19%。

Woofun AI 整理數據顯示，按參考價格測算，文藝復興資本給出的估值爲 24 億美元，而當前市值已攀升至 28 億美元。此前 6 月，公司通過私募發行可轉換優先股及認股權證籌集 4 億美元，這些每股 53 美元的優先股將在上市後轉爲普通股，且投資者承諾六個月內不以低於 70 美元的價格轉讓。

業務轉型方面，這家總部位於華盛頓特區的企業正從比特幣挖礦轉向人工智能計算。Ionic 於 2024 年 1 月成立，依據法院批准的重組計劃收購了破產貸款機構的挖礦資產。去年 12 月，公司關閉了德克薩斯州沃德縣的比特幣挖礦設施，並將 234 兆瓦的算力以 126 個月租約交給 Nscale，合同總額預計達 19.5 億美元。今年預計營收 1.95 億美元，其中 90% 以上來自基礎設施租賃業務。

資產負債狀況顯示，截至 3 月 31 日，Ionic 持有 2815.6 枚 Bitcoin，價值 1.921 億美元，且沒有債務。這種無債一身輕的資產負債表，結合高增長的租賃收入預期，構成了其估值重估的核心支撐。這是繼傳統礦業巨頭轉型後，又一通過資產證券化實現價值重估的典型 Web3 案例。