Muse 冲击金融股，纳指靠存储芯片再创新高

据 Woofun AI 消息，9 月 23 日美股市场呈现显著分化格局，纳斯达克指数在存储芯片板块的强劲推动下创下新高，而 智能体的普及预期则引发了金融与旅游板块的剧烈震荡， 等机构股价大幅下挫。

宏观指数层面，上涨 0.45% 至 27244.28 点，连续第二日刷新历史收盘新高； 指数基本持平于 7764.64 点；下跌 0.36% 至 51863.69 点。市场恐慌情绪缓解， 指数下跌 4.44% 至 14.21。上涨 1.49% 至 12618.70 点，实现连续第六个交易日上涨。科技七巨头表现分化：上涨 0.96%，上涨 0.66%，上涨 0.23%； 下跌 0.63%，下跌 0.72%，下跌 1.07%，下跌 1.34%。

上涨 0.48% 至 5856.22 点。债券市场方面，2 年期美债收益率维持在 4.73% 附近，10 年期美债收益率约为 4.95%，美元指数（DXY）小幅走强。大宗商品中，下跌 1.24% 至 94.99 美元/桶，下跌 1.09% 至 99.25 美元/桶，下跌 0.4% 至 4325 美元/盎司。加密货币市场波动较小，报 86207 美元，下跌 0.32%；报 2751 美元，下跌 0.38%。

板块轮动逻辑发生深刻变化，Muse 的影响从 AI 算力硬件扩散至应用层。此前 、等 AI 硬件股受益，周二资金开始规避可能被智能体替代的传统平台。Schwab 下跌 6.1%， 下跌 4.4%， 下跌超 3%，整体下跌 3%， 和亦下跌超 3%。

深层原因在于，Muse 已具备处理搜索、邮件、购物及旅行预订的能力，财富管理和经纪业务同样在其应用范围内，传统平台的核心客户触点面临被削弱的风险。旅游与消费软件承压， 下跌 3%， 和 均下跌超 1%，亚马逊此前已禁止 Muse 直接在其平台购物，平台与智能体间的入口之争已实质化。

Woofun AI 整理数据显示，存储芯片板块延续强势，上涨 5%，上涨 6.82%。随着推理需求扩大，服务器对内存容量、带宽及高速存储的需求激增，存储成为 AI 交易中最强细分方向。闪迪今年累计涨幅超 600%， 给出 2400 美元目标价，指出 AI 提升了 NAND 在数据中心的重要性，三季度 NAND 平均售价仍有上涨空间。

苹果发布新一代 Mac Mini 和 Mac Studio，主打本地 AI，展示四台 Mac Studio 协同运行万亿参数模型，旨在降低企业云端 AI 成本。AI 硬件需求线清晰化：GPU 负责训练推理，CPU 承担任务调度，存储解决数据吞吐，本地设备争夺企业推理场景。油价方面，沙特恢复东西向输油管道，红海港口延布重新具备出口条件，伊朗称若美国降低军事压力并解除封锁，最快七天可重开霍尔木兹海峡，供应改善致布伦特原油跌破 100 美元，带动 10 年期美债收益率回落。

短端利率仍高，CME FedWatch 显示 10 月加息至少 25 个基点概率约 53%，2 年期与 10 年期美债利差缩窄至约 18 个基点，为 2025 年 3 月以来最平。金融股承压还因期限利差收窄，银行盈利难度增加，AI 竞争与收益率曲线双重施压下，金融板块下跌约 2%，为标普 500 表现最弱方向。