稳定币买咖啡免税，比特币仍算资产处置

据 Woofun AI 消息，美国数字资产税收监管框架迎来关键性重构，史蒂夫·戴恩斯参议员于 9 月 30 日公布的《ADAPT 法案》确立了截然不同的双轨制税务逻辑：使用合格美元稳定币购买咖啡等日常商品无需核算收益或损失，而使用比特币进行同等消费则仍需严格申报资本收益或损失。

这一立法举措旨在解决现行美国国税局（IRS）规则下，任何数字资产支付均被视为资产处置并需计算成本基准的繁琐痛点，通过区分稳定币与波动性加密资产，为高频小额支付场景提供明确的税务豁免路径，标志着美国国会试图在鼓励创新与维持税收完整性之间寻找新的平衡点。

该法案的核心差异在于对支付工具性质的重新定义。根据目前美国国税局的业绩指引，无论金额大小，使用数字资产支付均触发资本利得税义务，纳税人需基于资产当前价值与成本基准计算盈亏。以一杯咖啡为例，若以 3 美元成本购入价值 5 美元的比特币用于支付，将产生 2 美元的应税资本收益。

然而，《ADAPT 法案》引入的新第 1034 条规定，使用符合条件的支付用稳定币购买商品或服务属于无需确认收益或损失的例外情况。此处的'符合条件'有着严格的界定标准：稳定币必须由《GENIUS 法案》允许的发行方发行，外国发行方需通过美国货币监理署注册或获得美国财政部对其所在国监管体系同等水平的认定。更重要的是，纳税人购买该稳定币的价格必须维持在 1.00 美元的 3% 范围内。美国财政部将至少每三个月发布一次报告，列出在上个月结束的 12 个月内交易价格始终符合该范围的合格稳定币名单。消费者和支付服务公司需依据此名单进行支付，且纳税人必须保留记录以区分合格支付与普通交易。

值得注意的是，从事合格美元稳定币交易的人士、使用非美元计价货币的纳税人以及财政部进一步排除的企业不在覆盖范围内。根据第 6045(i)(1) 条，此类合格支付无需提交经纪人信息报表，经纪人也可依据客户认证免除 3% 价格核查义务。这项条款将于 2027 年 1 月 1 日生效，但销售税及其他购买相关费用仍需缴纳。

Woofun AI 整理数据显示，该法案草案共 56 页，全称为《让数字资产符合税收原则法案》，由辛西娅·卢米斯参议员、伯尼·莫雷诺参议员及蒂姆·斯科特参议员共同提案，并于 9 月 25 日由彭博法律频道报道其将于下周正式提出。

在稳定币免税细则之外，法案第 11 条针对交易手续费制定了更为具体的豁免规则，以新第 1044 条为核心，规定若用于支付数字资产交易成本的资产总价值在 10 美元或以下，处置这些资产时无需确认收益或损失。Base 费、Gas 费及优先处理费均被纳入交易成本范畴，并汇总考量。

然而，该豁免存在多重排除条件：交易商、经纪人、经销商、批量处理交易或协助验证交易真实性的机构、采用市值会计方法的资产，以及在前一纳税年度发起超过 5,000 笔数字资产交易的个人均不适用此规定。

这意味着，对于用比特币购买咖啡的场景，作为网络手续费支付的那一小部分比特币可能符合 10 美元以下的豁免条件，但支付给商家的剩余比特币仍属于需纳税的资产处置对象。

此外，该法案还规定合格美元稳定币可免于适用针对其他数字资产的'洗售'和'推定出售'规则。这一立法思路与此前多项提案形成对比：泰德·巴德参议员在 3 月 24 日提出的 S.4171 法案设定了 200 美元的交易金额及盈亏上限；卢米斯议员在 2025 年 7 月提出的 S.2207 法案将交易金额及已确认损失上限设为 300 美元，且年度合格收益超过 5,000 美元后不再享受免税；众议院提出的 PARITY 法案也为稳定币交易设定了 200 美元门槛。相比之下，戴恩斯参议员的方案更侧重于资产类型而非金额门槛。